Le dollar américain essaie d’effacer ses pertes antérieures après que l’Indice des prix à la consommation (IPC) des États-Unis pour juillet soit conforme aux attentes. Aucune surprise de ce côté, ce qui doit être un peu décevant pour les traders qui ont vendu le dollar américain au cours des 24 dernières heures après que l’Indice des prix à la production (IPP) des États-Unis soit arrivé nettement plus bas mardi. La réaction pour le moment semble contenue, bien qu’elle puisse voir plus de suivi vers la session américaine.
Sur le front des données économiques, tous les points de données de ce mercredi sont désormais derrière nous. Le prochain chiffre jeudi avec les ventes au détail aux États-Unis gagnera maintenant en importance, alors que l’annonce de l’IPC n’a pas été un événement ayant réellement impacté le marché. Ajoutez à cela les demandes hebdomadaires d’allocations chômage et soudainement jeudi pourrait devenir très intéressant.
DIGEST QUOTIDIEN DES DÉPLACEMENTS DU MARCHÉ: L’IPC NE RÉSERVE AUCUNE SURPRISE
* Le dollar américain perd du terrain face à l’euro, poussant la paire vers 1,1029 dans l’EUR/USD pour la première fois depuis janvier 2024 avant la publication de l’IPC aux États-Unis.
* Le Japon doit chercher un nouveau Premier ministre car Fumio Kishida ne souhaite pas briguer un deuxième mandat.
* La Banque de réserve de Nouvelle-Zélande (RBNZ) a surpris le marché en annonçant une baisse de 25 points de base du taux d’intérêt lors de la séance asiatique de mercredi et en indiquant que le cycle de baisse avait commencé. Le président de la RBNZ, Adrian Orr, a même déclaré qu’une baisse de 50 points de base était envisagée pour cette réunion. Un commentaire qui a fait chuter le dollar néo-zélandais de 1% face au dollar américain.
* À 11 h GMT, l’Association américaine des banquiers hypothécaires (MBA) a publié son indice hebdomadaire des demandes de prêts hypothécaires pour la semaine se terminant le 9 août. La semaine précédente, il a augmenté de 6,9 %, avec un même taux de croissance beaucoup plus solide de 16,8 % pour cette semaine.
* À 12h30 GMT, les données américaines sur l’inflation des consommateurs pour juillet ont été publiées: * L’inflation mensuelle globale de l’IPC est restée inchangée à 0,2 %. L’indicateur annuel est passé de 3,0 % à 2,9 %.
* L’inflation mensuelle de base de l’IPC a augmenté de 0,2 % après 0,1 % en juin. L’indicateur annuel s’est affaibli à 3,2 % contre 3,3 %.
Les marchés boursiers éprouvent des difficultés à interpréter l’IPC comme étant haussier ou baissier et évoluent latéralement pour l’instant. L’outil CME Fedwatch montre une probabilité de 47,5 % d’une baisse de taux d’intérêt de 25 points de base par la Fed en septembre contre une probabilité de 52,5 % pour une baisse de 50 points de base. Une autre baisse de 25 points de base (si septembre est une baisse de 25 points de base) est attendue en novembre à hauteur de 31,5 %, tandis qu’il y a une probabilité de 50,8 % que les taux soient inférieurs de 75 points de base aux niveaux actuels et une probabilité de 17,7 % que les taux soient inférieurs de 100 points de base.
INDICE DU DOLLAR AMÉRICAIN ANALYSE TECHNIQUE: CES CHIFFRES D’INFLATION SUFFISENT-ILS?
L’Indice du dollar américain (DXY) s’est éloigné du niveau pivot crucial de 103,18 suite à la publication surprise de l’IPP mardi. D’un point de vue technique, une baisse en dessous de 103,00 suggère que davantage de baisse devrait être envisagée. Le DXY aura besoin de reculer davantage, entraînant le RSI en zone de survente pour trouver un soutien suffisant et revenir vers 103,00.
Une reprise à deux niveaux peut être observée sur les graphiques, avec la première résistance (oui, encore une fois, le même niveau dont nous parlons depuis la semaine dernière) à 103,18, niveau que le DXY n’a pas réussi à maintenir au-dessus ces derniers jours. Une fois que les taureaux pourront maintenir ce niveau et s’en éloigner, 104,00 entrera en jeu. Cependant, une poursuite de la hausse est limitée, car la moyenne mobile simple à 200 jours à 104,12 viendra compliquer les choses à court terme.
À la baisse, la condition de survente dans l’indicateur RSI s’est allégée dans le graphique quotidien et laisse place à une légère baisse supplémentaire. Le support proche est le creux du 5 août à 102,17. Une fois en dessous de ce niveau, la pression commencera à se faire sentir sur 102,00 en tant que chiffre psychologique important avant de tester 101,90, qui était un niveau pivot en décembre 2023 et janvier 2024.
