Le Roupie indienne gagne du terrain en début de séance européenne de lundi. Les espoirs de baisse des taux de la Fed et la baisse des prix du pétrole soutiennent la INR. La demande renouvelée de dollars américains pourrait néanmoins limiter les gains de la Roupie indienne.
La Roupie indienne se renforce ce lundi. L’anticipation que la Réserve fédérale américaine (Fed) pourrait baisser les taux d’intérêt en septembre a fait progresser la INR. Des taux d’intérêt américains plus bas pourraient stimuler les flux de capitaux vers des actifs de marché émergents offrant des rendements plus élevés, ce qui bénéficierait à la Roupie indienne. De plus, la baisse des prix du pétrole [Lien supprimé] à partir d’un sommet de quatre semaines soutient la monnaie locale et contribue à atténuer la dépréciation de la INR, alors que l’Inde est le troisième plus grand importateur et consommateur de pétrole au monde.
Cependant, la demande renouvelée de dollars américains (USD) dans un contexte prudent pourrait compromettre la INR. À l’avenir, les investisseurs attendent le témoignage du président de la Fed, Jerome Powell [Lien supprimé], qui aura lieu mardi. L’attention se portera ensuite sur les données de l’inflation de l’Indice des prix à la consommation (IPC) aux États-Unis pour juin, prévues pour jeudi.
Résumé quotidien des mouvements du marché : LA ROUPIE INDIENNE RESTE FERME FACE À UN CONTEXTE ÉCONOMIQUE INDIEN POSITIF
* « Les devises asiatiques marquent une pause sur fond de faiblesse généralisée du dollar américain … le risque pour les devises asiatiques reste néanmoins orienté à la baisse, la Fed restant patiente », a déclaré Lloyd Chan, analyste senior des devises chez MUFG Bank.
* Les indices boursiers indiens ont ouvert en baisse lundi, le BSE Sensex perdant 161 points à 79 883,5 points, tandis que l’indice Nifty50 a légèrement reculé de 0,06 % à 24 310.
* Les investisseurs étrangers continuent de manifester un fort intérêt d’achat pour les actions indiennes, avec des entrées nettes d’environ 1 milliard de dollars au cours de la première semaine de juillet 2024, selon les données des dépositaires.
* Les Nonfarm Payrolls (NFP) américains sont ressortis plus forts que prévu, ajoutant 206 000 nouveaux emplois nets en juin, selon le Bureau des statistiques du travail (BLS) des États-Unis vendredi. Le mois précédent a connu une forte révision à la baisse à 218 000 contre la lecture initiale de 272 000.
* Le salaire horaire moyen aux États-Unis a baissé à 3,9 % en glissement annuel en juin, contre la lecture précédente de 4,1 %. Le taux de chômage est passé à 4,1 % pour la première fois depuis décembre 2021.
* Les marchés financiers prévoient désormais une probabilité de près de 77 % d’une baisse des taux de la Fed en septembre, contre 70 % avant le rapport sur l’emploi aux États-Unis, selon l’outil CME FedWatch.
ANALYSE TECHNIQUE : USD/INR CONTINUE D’OSCILLER DANS UNE FOURCHETTE
La Roupie indienne évolue sur une note plus forte. La tendance haussière de la paire USD/INR prévaut à long terme car elle est au-dessus de la principale Moyenne mobile exponentielle sur 100 jours (EMA) sur le graphique quotidien.
À court terme, la paire a été cloisonnée dans la fourchette de négociation familière depuis plusieurs mois déjà depuis le 21 mars. La consolidation supplémentaire semble favorable alors que l’indice de force relative (RSI) à 14 jours se situe autour de la ligne médiane des 50, indiquant un momentum neutre.
Le premier objectif haussier à surveiller pour USD/INR est 83,60, un sommet du 4 juillet. Plus au nord, le prochain obstacle est vu au point record de 83,75. Une cassure décisive au-dessus de ce niveau entraînera un rallye vers le niveau psychologique de 84,00.
En revanche, le niveau de support potentiel est situé à 83,35, la SMA sur 100 jours. Une rupture de ce niveau exposera le seuil rond de 83,00, suivi de 82,82, un creux du 12 janvier.
COURS DU DOLLAR AMÉRICAIN AUJOURD’HUI
Le tableau ci-dessous montre la variation en pourcentage du dollar américain (USD) par rapport aux principales devises répertoriées aujourd’hui. Le dollar américain était le plus faible par rapport au dollar canadien.
