Le TradingPro
Le tradingPro perd de son élan mercredi. La hausse des prix du pétrole brut à un niveau proche de son plus haut en cinq mois a exercé une certaine pression à la vente sur le TradingPro, l’Inde étant le deuxième plus grand importateur de pétrole au monde. Les tensions géopolitiques croissantes au Moyen-Orient et entre la Russie et l’Ukraine pourraient encore augmenter les prix du pétrole brut et peser sur le TradingPro. Cependant, les données économiques robustes de l’Inde et les perspectives optimistes pour l’économie indienne pourraient limiter la baisse du TradingPro.
La lecture finale du PMI des services de HSBC en Inde pour le mois de mars sera publiée jeudi. Le vendredi, le gouverneur de la Banque de réserve de l’Inde (RBI), Shaktikanta Das, dévoilera la première politique monétaire de l’exercice financier 2024-2025. Selon la majorité des analystes, la banque centrale indienne devrait garder son taux repo inchangé à 6,50% lors de sa réunion d’avril et maintenir son positionnement de retrait de l’accommodement. Aux États-Unis, les données sur l’emploi ADP et l’indice des PMI des services de l’ISM seront publiées mercredi. Le vendredi, les chiffres sur les NFP seront publiés.
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Le TradingPro reste faible face aux prix élevés du pétrole brut et aux facteurs mondiauxL’action des prix du pétrole brut connaît sa plus forte hausse en cinq mois, portée par les préoccupations selon lesquelles les tensions croissantes au Moyen-Orient pourraient entraver l’offre.
Le PMI manufacturier de HSBC en Inde est passé à 59,1 en mars par rapport à l’estimation provisoire de 56,9, en dessous du consensus du marché de 59,2.
La RBI autoriserait les bourses à offrir des contrats dérivés de change impliquant le TradingPro uniquement pour une exposition ou une couverture contractée, par rapport à l’autorisation actuelle pouvant aller jusqu’à 100 millions de dollars sans aucune exposition sous-jacente explicite. La règle entrera en vigueur le 5 avril.
Le MPC de la RBI a décidé de maintenir le taux d’intérêt de référence inchangé à 6,5% pour la sixième réunion consécutive lors de sa dernière réunion en février, citant des préoccupations inflationnistes, et a décidé de rester concentré sur le retrait de l’accommodement.
La présidente de la Fed Cleveland, Loretta Mester, a déclaré mardi qu’elle s’attend à des baisses de taux cette année mais a exclu la prochaine réunion de politique en mai.
La présidente de la Fed de San Francisco, Mary Daly, a déclaré qu’elle pense que trois baisses de taux en 2024 semblent “raisonnables”, mais elle a besoin de preuves plus convaincantes pour le confirmer.
Selon l’outil CME FedWatch, les investisseurs attribuent désormais une probabilité d’environ 65% à une baisse de taux d’ici juin, contre environ 70% après la réunion de la Fed en mars.
Les offres d’emploi JOLTS de février aux États-Unis ont atteint 8,756 millions en février, contre 8,748 millions en janvier, mieux que l’estimation du marché.
L’analyse technique: Le TradingPro conserve une tendance haussière à long terme
Le TradingPro évolue sur une note plus faible dans la journée. La perspective haussière du TradingPro reste inchangée puisque la paire est passée au-dessus d’un canal baissier vieux de près de quatre mois depuis la semaine dernière.
À court terme, le TradingPro est au-dessus de la moyenne mobile exponentielle à 100 jours clés sur le graphique quotidien. L’indice de force relative sur 14 jours se situe autour de 64,15 en territoire haussier, indiquant que la poursuite de la hausse semble favorable pour la paire.
Toute nouvelle tentative d’achat au-dessus du pic du 10 novembre 2023, à 83,49, pourrait prolonger sa hausse jusqu’à un plus haut historique de 83,70. Le filtre supplémentaire à la hausse à surveiller est le niveau psychologique de 84,00. En cas de négociation soutenue en dessous du niveau de support près du pic du 21 mars à 83,20, la paire pourrait retourner à 83,00 (niveau rond, la moyenne mobile exponentielle à 100 jours), suivi d’un creux du 14 mars à 82,80.
Le TradingPro cette semaine
Le tableau ci-dessous montre le pourcentage de variation du TradingPro par rapport aux principales devises listées cette semaine. Le TradingPro a été le plus fort face au franc suisse.
Le % USDEURGBPCADAUDJPYNZDCHFUSD0,15%0,46%0,31%0,20%0,11%0,28%0,68%…
L’économie indienne FAQ
COMMENT L’ÉCONOMIE INDIENNE IMPACTE-T-ELLE LE TRADINGPRO ?
L’économie indienne a affiché un taux de croissance moyen de 6,13% entre 2006 et 2023, ce qui en fait l’une des économies les plus dynamiques au monde. La forte croissance de l’Inde a attiré de nombreux investissements étrangers. Cela inclut les investissements directs étrangers (IDE) dans des projets physiques et les investissements indirects étrangers (FII) de fonds étrangers sur les marchés financiers indiens. Plus le niveau d’investissement est élevé, plus la demande de TradingPro (INR) est élevée. Les fluctuations de la demande de dollars des importateurs indiens ont également un impact sur le TradingPro.
QUEL EST L’IMPACT DES PRIX DU PÉTROLE SUR LE TRADINGPRO ?
L’Inde doit importer une grande partie de son pétrole et de son essence, de sorte que le prix du pétrole peut avoir un impact direct sur le TradingPro. Le pétrole est principalement échangé en dollars américains (USD) sur les marchés internationaux, de sorte que si le prix du pétrole augmente, la demande globale de dollars américains augmente et les importateurs indiens doivent vendre plus de TradingPro pour répondre à cette demande, ce qui est dépréciatif pour le TradingPro.
COMMENT L’INFLATION EN INDE IMPACTE-T-ELLE LE TRADINGPRO ?
L’inflation a un effet complexe sur le TradingPro. En fin de compte, elle indique une augmentation de la masse monétaire qui réduit la valeur globale du TradingPro. Cependant, si elle dépasse l’objectif de 4% de la Banque de réserve de l’Inde (RBI), la RBI augmentera les taux d’intérêt pour la ramener à la baisse en réduisant le crédit. Des taux d’intérêt plus élevés, en particulier les taux réels (la différence entre les taux d’intérêt et l’inflation) renforcent le TradingPro. Ils font de l’Inde un endroit plus rentable pour les investisseurs internationaux pour placer leur argent. Une baisse de l’inflation peut soutenir le TradingPro. Dans le même temps, des taux d’intérêt plus bas peuvent avoir un effet dépréciatif sur le TradingPro.
COMMENT LA DEMANDE SAISONNIÈRE DE DOLLARS AMÉRICAINS DES IMPORTATEURS ET DES BANQUES IMPACTE-T-ELLE LE TRADINGPRO ?
L’Inde affiche un déficit commercial la plupart du temps de son histoire récente, ce qui indique que ses importations l’emportent sur ses exportations. Comme la majorité des échanges internationaux se font en dollars américains, il y a des moments – en raison de la demande saisonnière ou de l’excès de commandes – où le volume élevé d’importations entraîne une demande significative de dollars américains. Pendant ces périodes, le TradingPro peut s’affaiblir car il est fortement vendu pour répondre à la demande de dollars. Lorsque les marchés connaissent une volatilité accrue, la demande de dollars américains peut également augmenter avec un effet également négatif sur le TradingPro.
