TradingPro: GOLD SE STABILISE ALORS QUE LES TRADERS SE PRÉPARENT POUR LES DONNÉES DU CPI AMÉRICAIN ET LA DÉCISION DE POLITIQUE MONÉTAIRE DE LA FOMC
Les prix de l’or ont avancé pour le deuxième jour consécutif malgré un dollar américain plus fort, mais restent proches de niveaux familiers alors que les traders se préparent à la publication de données cruciales des États-Unis. Les traders de XAU/USD sont en mode d’attente alors que le Comité de la Réserve fédérale (FOMC) entame sa réunion de deux jours, qui dévoilera la dernière décision en matière de politique monétaire mercredi. Le XAU/USD se négocie à 2 311 $, en hausse de 0,07 % et pratiquement inchangé.
L’agenda économique américain de mardi reste peu chargé, avec seulement la publication de l’indice d’optimisme des petites entreprises NFIB de mai, qui a dépassé les estimations et les données d’avril. Mercredi, l’Indice des prix à la consommation (CPI) devrait rester ferme près des chiffres d’avril, laissant entendre que l’inflation reste obstinément élevée même si la Réserve fédérale (Fed) a augmenté les taux de plus de 500 points de base au cours des dernières années.
Après le CPI, la Fed, dirigée par son président Jerome Powell, publiera son communiqué de politique monétaire et le Résumé des projections économiques (SEP), qui inclut le célèbre ‘dot plot’ qui représente un “chemin probable” pour la politique monétaire.
Un sondage Reuters a laissé entendre que la plupart des analystes estiment une réduction des taux d’intérêt de 25 points de base par la Fed en 2024. Pendant ce temps, les données de la Bourse de commerce de Chicago montrent que le contrat à terme sur les fonds fédéraux de décembre 2024 suggère que la plupart des traders prévoient une baisse de 28 points de base vers la fin de l’année.
En attendant, le rendement des obligations du Trésor américain à 10 ans recule de six points de base à 4,41 %, un vent contraire pour le métal jaune. En conséquence, le DXY, un indice du dollar américain contre six autres devises, a augmenté de 0,15 % à 105,25.
DIGESTION QUOTIDIEN: L’OR RESTE FERMEMENT EN ATTENDANT L’INFLATION AUX ÉTATS-UNIS, LA DÉCISION DE LA FED
Pourquoi les gens investissent-ils dans l’or ?
L’or a joué un rôle clé dans l’histoire de l’humanité, largement utilisé comme réserve de valeur et moyen d’échange. Actuellement, outre son éclat et son utilisation pour les bijoux, le métal précieux est largement considéré comme un actif refuge, ce qui signifie qu’il est considéré comme un bon investissement en période de turbulences. L’or est également largement perçu comme une protection contre l’inflation et les devises en dépréciation car il ne dépend d’aucun émetteur ou gouvernement spécifique.
Qui achète le plus d’or ?
Les banques centrales sont les plus grands détenteurs d’or. Dans le but de soutenir leurs monnaies en temps turbulents, les banques centrales ont tendance à diversifier leurs réserves et à acheter de l’or pour améliorer la force perçue de l’économie et de la devise. Des réserves d’or élevées peuvent être une source de confiance pour la solvabilité d’un pays. Les banques centrales ont ajouté 1 136 tonnes d’or d’une valeur d’environ 70 milliards de dollars à leurs réserves en 2022, selon les données du Conseil mondial de l’or. Il s’agit de l’achat annuel le plus élevé depuis le début des enregistrements. Les banques centrales des économies émergentes telles que la Chine, l’Inde et la Turquie augmentent rapidement leurs réserves d’or.
Comment l’or est-il corrélé avec d’autres actifs ?
L’or a une corrélation inverse avec le dollar américain et les bons du Trésor américain, qui sont tous deux des actifs de réserve majeurs et des actifs refuge. Lorsque le dollar se déprécie, l’or a tendance à augmenter, permettant aux investisseurs et aux banques centrales de diversifier leurs actifs en période de turbulences. L’or est également corrélé inversement aux actifs risqués. Une hausse de la bourse a tendance à affaiblir le prix de l’or, tandis que les ventes dans les marchés plus risqués favorisent généralement le métal précieux.
De quoi dépend le prix de l’or ?
Le prix peut varier en raison d’un large éventail de facteurs. L’instabilité géopolitique ou les craintes d’une récession profonde peuvent rapidement faire augmenter le prix de l’or en raison de son statut de valeur refuge. En tant qu’actif sans rendement, l’or a tendance à augmenter avec des taux d’intérêt plus bas, tandis qu’un coût plus élevé de l’argent pèse généralement sur le métal jaune. Cependant, la plupart des mouvements dépendent de la manière dont le dollar américain (USD) se comporte car l’actif est libellé en dollars (XAU/USD). Un dollar fort a tendance à maintenir le prix de l’or sous contrôle, tandis qu’un dollar faible est susceptible de faire monter les prix de l’or.
