GOLD FALLS AS USD FINDS A FLOOR AND RECOVERS
Nouvelles | 05/07/2024 10:31:15 GMT| Par Joaquin Monfort
Le prix de l’or est en baisse le mardi suite à une hausse du dollar américain.
La récente baisse du dollar américain était due à des données faibles sur l’emploi aux États-Unis, mais les commentaires de la Fed ont mis un frein à la baisse.
Les responsables de la Fed ont clairement indiqué qu’ils ne sont toujours pas pressés de baisser les taux d’intérêt, ce qui soutient le dollar.
Le prix de l’or (XAU/USD) baisse d’environ un tiers de pour cent, autour des 2 310 $ le mardi, alors que le dollar américain se redresse, réduisant ainsi le coût de l’or qui est libellé en USD.
PRIX DE L’OR EN BAISSE AVEC UN DOLLAR PLUS FORT
Le prix de l’or baisse le mardi après une reprise du dollar américain qui réduit le coût du métal précieux en termes de dollars américains.
Bien que les données des emplois non agricoles des États-Unis de la semaine dernière aient montré un marché du travail affaibli, laissant entendre que la Réserve fédérale (Fed) pourrait abaisser les taux d’intérêt plus tôt que prévu, les commentaires des membres de la Fed au cours des derniers jours ont montré une réticence des responsables à précipiter la baisse des taux.
Lundi, le président de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, a déclaré que le niveau actuel des taux d’intérêt devrait suffisamment refroidir l’économie pour ramener l’inflation à l’objectif de 2,0% de la Fed, mais que le chemin de retour serait “difficile”, ajoutant que “cela ne signifie pas que vous n’y arriverez pas. Cela signifie simplement que cela prend du temps”.
Pendant ce temps, le président de la Fed de New York, John Williams, a déclaré qu’il y aurait éventuellement des baisses de taux et qu’il voyait une modération de la croissance de l’emploi, mais que la Fed examinerait la “totalité” des données avant de prendre sa décision.
Les marchés ont intégré des baisses de taux d’un total de 46 points de base (bps) de la Fed d’ici la fin de 2024, avec une première baisse attendue en septembre ou novembre, selon l’application de probabilité de taux de LSEG, selon le rédacteur en chef de TradingPro Lallalit Srijandorn.
ANALYSE TECHNIQUE : LE PRIX DE L’OR RENCONTRE UNE RÉSISTANCE EN HAUT DE GAMME
Le prix de l’or (XAU/USD) a retesté le plafond d’une mini-gamme autour de 2 326 $, puis a reculé. Il trouve actuellement un soutien autour de la moyenne mobile simple (SMA) de 50 sur le graphique 4 heures à 2 317 $.
GRAPHIQUE DE 4 HEURES DE XAU/USD
Le prix pourrait potentiellement reculer davantage et tomber à la base de la plage autour de 2 280 $. Un soutien de la SMA 200 et des bas précédents autour de 2 300 $ pourrait être un obstacle à la baisse.
En revanche, une cassure décisive de la limite supérieure de la gamme indiquerait un mouvement probable vers une cible conservatrice à 2 353 $ – le sommet de la vague B et l’extension Fibonacci de 0,681 de la hauteur de la gamme extrapolée plus haut. Dans un scénario haussier, il pourrait même atteindre 2 370 $.
Une cassure décisive se caractériserait par une bougie verte plus longue que la moyenne, qui perce au-dessus du plafond de la gamme et se ferme près de son sommet ; ou trois bougies vertes consécutives qui percent au-dessus du niveau respectif.
MOUVEMENT MESURÉ INCOMPLET
Le prix de l’or est potentiellement encore au milieu du déroulement d’un modèle de prix Mesuré baissier qui a commencé le 19 avril.
Les Mouvements Mesurés sont des modèles de type zigzag composés de trois vagues étiquetées A, B et C, la vague C étant généralement égale en longueur à A ou à un ratio de Fibonacci de 0,681 d’A. Le prix est tombé sur l’estimation conservatrice de la vague C à 2 286 $, le Fibonacci de 0,681 de la vague A.
Toutefois, la vague C pourrait encore descendre et atteindre l’extrapolation à 100% de A à 2 245 $. Un tel mouvement serait confirmé par une cassure décisive en dessous de la plage et du creux du 3 mai à 2 277 $.
La tendance du prix de l’or est à la hausse sur les graphiques à moyen et long terme (quotidiens et hebdomadaires), ce qui renforce globalement la perspective.
QUESTIONS FRÉQUEMMENT POSÉES SUR L’OR
POURQUOI LES GENS INVESTISSENT-ILS DANS L’OR ?
L’or a joué un rôle clé dans l’histoire de l’humanité car il a été largement utilisé comme réserve de valeur et moyen d’échange. Actuellement, mis à part son éclat et son utilisation pour les bijoux, le métal précieux est largement considéré comme un actif refuge, ce qui signifie qu’il est considéré comme un bon investissement en période agitée. L’or est également largement considéré comme une couverture contre l’inflation et contre la dépréciation des devises car il ne dépend d’aucun émetteur spécifique ou d’un gouvernement en particulier.
QUI ACHÈTE LE PLUS D’OR ?
Les banques centrales sont les plus grands détenteurs d’or. Dans le but de soutenir leurs devises en période agitée, les banques centrales ont tendance à diversifier leurs réserves et à acheter de l’or pour renforcer la perception de la solidité de l’économie et de la monnaie. Des réserves d’or élevées peuvent être un gage de confiance dans la solvabilité d’un pays. Les banques centrales ont ajouté 1 136 tonnes d’or d’une valeur d’environ 70 milliards de dollars à leurs réserves en 2022, selon les données du World Gold Council. Il s’agit de l’achat annuel le plus élevé depuis le début des enregistrements. Les banques centrales des économies émergentes telles que la Chine, l’Inde et la Turquie augmentent rapidement leurs réserves d’or.
COMMENT L’OR EST-IL CORRÉLÉ AVEC LES AUTRES ACTIFS ?
L’or a une corrélation inverse avec le Dollar américain et les bons du Trésor américains, qui sont tous deux des actifs de réserve majeurs et des refuges sûrs. Lorsque le Dollar se déprécie, l’or a tendance à augmenter, permettant aux investisseurs et aux banques centrales de diversifier leurs actifs en période agitée. L’or est également en corrélation inverse avec les actifs à risque. Une hausse du marché boursier tend à affaiblir le prix de l’or, tandis que les ventes massives sur les marchés à risque ont tendance à favoriser le métal précieux.
DE QUOI DÉPEND LE PRIX DE L’OR ?
Le prix peut varier en raison d’un large éventail de facteurs. L’instabilité géopolitique ou les craintes d’une profonde récession peuvent rapidement faire grimper le prix de l’or en raison de son statut de refuge. En tant qu’actif sans rendement, l’or a tendance à augmenter avec des taux d’intérêt plus bas, tandis qu’un coût de l’argent plus élevé pèse généralement sur le métal jaune. Cependant, la plupart des mouvements dépendent de la manière dont le Dollar américain (USD) se comporte, car l’actif est libellé en dollars (XAU/USD). Un Dollar fort tend à maintenir le prix de l’or sous contrôle, alors qu’un Dollar faible est susceptible de pousser les prix de l’or à la hausse.
La traduction finale est :
Le prix de l’or chute alors que le dollar américain trouve un plancher et se redresse
Nouvelles | 05/07/2024 10:31:15 GMT| Par Joaquin Monfort
Le prix de l’or est en baisse le mardi suite à une hausse du dollar américain.
La récente baisse du dollar américain était due à des données faibles sur l’emploi aux États-Unis, mais les commentaires de la TradingPro ont mis un frein à la baisse.
Les responsables de la TradingPro ont clairement indiqué qu’ils ne sont toujours pas pressés de baisser les taux d’intérêt, ce qui soutient le dollar.
Le prix de l’or (XAU/USD) baisse d’environ un tiers de pour cent, autour des 2 310 $ le mardi, alors que le dollar américain se redresse, réduisant ainsi le coût de l’or qui est libellé en USD.
