EUR/USD GAGNE ALORS QUE LES PARIPOS SUR UNE BAISSE IMPORTANTE DES TAUX DE LA FED AUGMENTENT
NEWS | 09/16/2024 14:40:10 GMT| Par Sagar Dua
EUR/USD poursuit ses gains de la semaine dernière près de 1,1130 alors que les paris croissants sur une baisse importante des taux de la Fed pèsent sur le dollar américain.
L’indice du dollar américain (DXY), qui suit la valeur du billet vert par rapport à six grandes devises, chute fortement pour se situer près de 100,70.
Selon l’outil CME FedWatch, la probabilité que la Fed réduise les taux d’intérêt de 50 points de base (bps) pour atteindre la fourchette de 4,75 % à 5,00 % en septembre est passée à 61 %, contre 30 % il y a une semaine.
Les attentes du marché pour une réduction des taux d’intérêt de la Fed de 50 points de base ont considérablement augmenté, car les données américaines sur l’indice des prix à la production (PPI) pour août sont bien inférieures aux attentes.
L’inflation des producteurs a progressé à un rythme plus lent de 1,7 % sur un an (YoY) par rapport aux estimations de 1,8 % et à la lecture de 2,1 % de juillet. Un ralentissement marqué de l’inflation des producteurs résulte généralement de préoccupations croissantes concernant les perspectives de la demande, qui sont dues à la faible capacité d’achat des ménages dans un environnement de taux d’intérêt élevés.
Entre-temps, les experts du marché pensent que la Fed commencera à réduire les taux d’intérêt lors de la réunion de mercredi, car les responsables sont préoccupés par la détérioration des conditions du marché du travail, avec une confiance grandissante que les pressions inflationnistes reviendront de manière durable vers l’objectif de 2 % de la banque centrale.
Avant la décision de politique monétaire de la Fed, les investisseurs se concentreront sur les données sur les ventes au détail aux États-Unis pour août, qui seront publiées mardi. Les ventes au détail devraient progresser à un rythme plus lent de 0,2 %, contre 1 % en juillet.
Valeur du dollar américain aujourd’hui
Le tableau ci-dessous montre la variation en pourcentage du dollar américain (USD) par rapport aux principales devises répertoriées aujourd’hui. Le dollar américain a été le plus fort contre le dollar canadien.
EUR0,47%-0,58%-0,24%-0,03%-0,52%-0,45%-0,40%
GBP0,58%0,16%0,19%0,41%-0,10%-0,03%0,03%
JPY0,24%-0,19%-0,28%0,23%-0,23%-0,20%-0,23%
CAD0,03%-0,41%-0,57%-0,23%-0,57%-0,42%-0,48%
AUD0,52%0,10%-0,05%0,23%0,57%0,08%0,13%
NZD0,45%0,03%-0,14%0,20%0,42%-0,08%0,06%
CHF0,40%-0,03%-0,20%0,23%0,48%-0,13%-0,06%
Le heatmap montre les variations en pourcentage des principales devises les unes par rapport aux autres. La devise de base est choisie dans la colonne de gauche, tandis que la devise de cotation est choisie dans la ligne supérieure. Par exemple, si vous choisissez le dollar américain dans la colonne de gauche et que vous vous déplacez le long de la ligne horizontale jusqu’au yen japonais, la variation en pourcentage affichée dans la case représentera USD (base)/JPY (devis).
MOUVEMENT DES MARCHÉS: EUR/USD GAGNE ALORS QUE LA BCE S’ABSTIENT D’OFFRIR UNE TRAJECTOIRE DE BAISSE DES TAUX PRÉDÉFINIE
EUR/USD gagne au détriment du dollar américain. L’euro (EUR) affiche une performance mitigée contre ses principales contreparties dans un contexte d’incertitude quant à la trajectoire de baisse des taux d’intérêt de la Banque centrale européenne (BCE). La BCE a de nouveau réduit son taux sur le dépôt de 25 points de base (bps) pour atteindre 3,50 % jeudi, comme prévu, mais a renoncé à fournir une trajectoire de baisse des taux prédéfinie.
La présidente de la BCE Christine Lagarde a déclaré lors de la conférence de presse : « Les décisions en matière de taux d’intérêt seront basées sur son évaluation de la perspective de l’inflation à la lumière des données économiques et financières entrantes, de la dynamique de l’inflation sous-jacente et de la force de la transmission de la politique monétaire. »
Après l’annonce de la politique monétaire, les commentaires des responsables de la BCE ont renforcé la confiance qu’il reste peu de temps avant que la banque ne parvienne à maîtriser l’inflation en zone euro. Le membre du conseil des gouverneurs de la BCE et président de la Bundesbank, Joachim Nagel, a déclaré vendredi : « Le tableau de l’inflation est très favorable. » Nagel a ajouté : « Nous supposons maintenant, et les données l’ont montré, que nous atteindrons notre objectif d’inflation de 2 % d’ici la fin de l’année prochaine. »
Actuellement, les participants du marché financier s’attendent à ce que la BCE réduise une fois de plus les taux d’intérêt au dernier trimestre de l’année en raison des inquiétudes croissantes sur les perspectives économiques allemandes. Les analystes de Nomura ont déclaré : « La façon dont nous pensons à l’Allemagne est que de nombreuses préoccupations structurelles – allant de l’exposition accrue du pays à la Chine et au cycle mondial de fabrication, du choc des prix de l’énergie qui résonne toujours dans l’économie, et des mauvaises tendances démographiques (baisse de la population, ratio de dépendance croissant) – ont abaissé la barre pour que tout repli cyclique donné entraîne une récession. »
ANALYSE TECHNIQUE: EUR/USD CHERCHE À SE STABILISER AU-DESSUS DE 1,1100
EUR/USD poursuit son ascension pour atteindre près de 1,1120 lundi. La paire de devises majeure s’est renforcée après avoir retesté la sortie du schéma du canal de hausse formé sur un cadre temporel journalier près du support psychologique de 1,1000. Les perspectives à court terme se sont renforcées alors que la paire se stabilise au-dessus de la moyenne mobile exponentielle sur 20 jours (EMA), qui se situe autour de 1,1060.
Le RSI sur 14 jours se déplace à la hausse pour atteindre près de 60,00. Un momentum haussier se déclencherait après avoir franchi le niveau mentionné ci-dessus.
À la hausse, le plus haut de la semaine dernière, à 1,1155, et la résistance au niveau rond de 1,1200 agiront comme des principales barrages pour les taureaux de l’euro. À la baisse, le niveau psychologique de 1,1000 et le plus haut du 17 juillet près de 1,0950 seront des zones de support importantes.
INDICATEUR ÉCONOMIQUE
DÉCLARATION DE POLITIQUE MONÉTAIRE DE LA FED
Après la décision de taux de la Réserve fédérale (Fed), le Comité de politique monétaire de la Fed publie sa déclaration concernant la politique monétaire. La déclaration peut influencer la volatilité du dollar américain (USD) et déterminer une tendance positive ou négative à court terme. Une vue hawkish est considérée comme haussière pour l’USD, tandis qu’une vue dovish est considérée comme négative ou baissière.
Lire plus. * Prochaine publication : Mer 18 sept. 2024 18:00
Fréquence : Irrégulière
Consensus : –
Précédent : –
Source : Réserve fédérale
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