EUR/USD s’accroche aux gains dans l’attente de l’inflation aux États-Unis
07/10/2024 08:41:49 GMT| Par Sagar Dua
EUR/USD maintient ses gains dans une fourchette serrée au-dessus de 1,0800 en raison de plusieurs vents favorables. La prudence du président de la Fed Powell sur le marché du travail américain pousse le dollar américain à la baisse. L’euro gagne alors que la défaite de l’extrême droite atténue les risques à la hausse d’une crise financière française élargie.
EUR/USD stagne autour de 1,0800 lors de la session européenne de mercredi après une légère correction depuis un plus haut de presque quatre semaines à 1,0850. La paire de devises majeure se retrouve sur la touche alors que les investisseurs attendent les données de l’Indice des prix à la consommation (IPC) aux États-Unis pour juin, qui seront publiées jeudi.
Les économistes estiment que l’inflation de base, qui exclut les articles alimentaires et énergétiques volatils, a progressé de manière constante de 0,2% et de 3,4% sur une base mensuelle et annuelle, respectivement, en juin. L’inflation annuelle globale devrait avoir ralenti à 3,1% par rapport à la lecture de 3,3% de mai, tandis que le chiffre mensuel devrait avoir augmenté de 0,1% après être resté inchangé précédemment.
Les données sur l’inflation donneront des indications sur la pertinence des attentes actuelles selon lesquelles la Réserve fédérale (Fed) commencera à réduire les taux d’intérêt à partir de la réunion de septembre.
Pendant ce temps, le président de la Fed Jerome Powell a signalé dans ses commentaires lors de son témoignage semestriel au Congrès mardi que des baisses de taux ne sont pas appropriées tant que les décideurs n’auront pas acquis une confiance significative que l’inflation est en bonne voie de revenir au taux désiré de 2%.
Cependant, Powell a mis en garde contre l’affaiblissement de la force économique américaine alors que le marché du travail perd de son élan. Powell a déclaré « Les conditions du marché du travail se sont considérablement refroidies par rapport à ce qu’elles étaient il y a deux ans. » et a ajouté que les États-Unis « ne sont plus une économie surchauffée. »
Actualités quotidiennes des mouvements de marché : EUR/USD GAGNE ALORS QUE LES MISES ULTÉRIEURES DE LA BCE SUR LES RÉDUCTIONS DE TAUX ATTÉNUENT
EUR/USD se maintient au-dessus de 1,0800, inspiré par un dollar américain faible et une reprise décente de l’euro, alors que le Rassemblement national d’extrême droite dirigé par Marine Le Pen échoue à obtenir une majorité absolue lors des élections françaises. L’indice du dollar américain (DXY), qui suit la valeur du billet vert contre six grandes devises, est sous pression pour étendre sa reprise au-dessus de 105,20.
L’extrême droite manque d’une majorité absolue malgré sa première place au premier tour, ce qui entraîne une diminution des craintes d’une crise financière française élargie. Cependant, l’incertitude quant aux ajustements fiscaux et à la répartition des ministères reste élevée alors que l’économie sera gérée par un gouvernement de coalition. Les économistes s’attendent à ce que l’alliance centriste du président français Emmanuel Macron se joigne à la gauche, également connue sous le nom de Nouveau Front populaire, dirigée par Jean-Luc Mélenchon.
Pendant ce temps, la baisse des attentes de nouvelles réductions de taux par la Banque centrale européenne (BCE) maintient l’euro en bonne position. Les décideurs de la BCE continuent de s’abstenir de s’engager sur une trajectoire de réduction des taux prédéfinie, craignant qu’une position expansionniste de politique agressive puisse inverser le processus de désinflation.
Mardi, Fabio Panetta, membre du conseil des gouverneurs de la BCE et gouverneur de la Banque d’Italie, a déclaré que la banque centrale pourrait réduire graduellement les taux d’intérêt sans interruption pour faire face aux pressions inflationnistes en diminution. Panetta a ajouté que les mesures de resserrement de la politique monétaire entreprises dans le passé continuent d’avoir un impact sur la demande, la production et l’inflation.
ANALYSE TECHNIQUE : EUR/USD SE STABILISE AU-DESSUS DE 1,0800
EUR/USD évolue dans une fourchette serrée légèrement au-dessus du support rond de 1,0800 alors que les investisseurs restent en retrait en attendant le rapport sur l’IPC aux États-Unis pour juin. La paire de devises majeure se stabilise au-dessus des moyennes mobiles exponentielles à 20 jours et 50 jours, qui se situent autour de 1,0750 et 1,0770 respectivement. La tendance générale de la paire de devises partagée s’est également renforcée alors qu’elle a bondi au-dessus de la moyenne mobile exponentielle à 200 jours, qui se situe autour de 1,0800.
Une formation de triangle symétrique sur le graphique quotidien montre une forte contraction de la volatilité, ce qui indique un faible volume et des ticks étroits.
L’indice de force relative (RSI) sur 14 jours atteint 60,00. Si l’élan haussier est déclenché s’il dépasse 60,00?
QUESTIONS FRÉQUEMMENT POSÉES SUR L’EURO
QU’EST-CE QUE L’EURO?
L’euro est la monnaie des 20 pays de l’Union européenne qui appartiennent à la zone euro. C’est la deuxième monnaie la plus échangée au monde derrière le dollar américain. En 2022, elle a représenté 31 % de toutes les transactions de change, avec un volume quotidien moyen de plus de 2,2 billions de dollars par jour. EUR/USD est la paire de devises la plus échangée au monde, représentant environ 30 % de toutes les transactions, suivie de EUR/JPY (4 %), EUR/GBP (3 %) et EUR/AUD (2 %).
QU’EST-CE QUE LA BCE ET COMMENT IMPACTE-T-ELLE L’EURO?
La Banque centrale européenne (BCE) à Francfort, en Allemagne, est la banque de réserve de la zone euro. La BCE fixe les taux d’intérêt et gère la politique monétaire. Le mandat principal de la BCE est de maintenir la stabilité des prix, ce qui signifie soit de contrôler l’inflation soit de stimuler la croissance. Son principal outil est la hausse ou la baisse des taux d’intérêt. Des taux d’intérêt relativement élevés – ou l’attente de taux plus élevés – seront généralement bénéfiques pour l’euro et vice versa. Le Conseil des gouverneurs de la BCE prend des décisions de politique monétaire lors de réunions tenues huit fois par an. Les décisions sont prises par les chefs des banques nationales de la zone euro et six membres permanents, dont le président de la BCE, Christine Lagarde.
COMMENT LES DONNÉES D’INFLATION IMPACTENT-ELLES LA VALEUR DE L’EURO?
Les données d’inflation de la zone euro, mesurées par l’Indice Harmonisé des Prix à la Consommation (IPCH), sont d’une importance cruciale pour l’euro. Si l’inflation augmente plus que prévu, en particulier si elle dépasse l’objectif de 2 % de la BCE, cela oblige la BCE à augmenter les taux d’intérêt pour la ramener sous contrôle. Des taux d’intérêt relativement élevés par rapport à ceux de ses homologues bénéficieront généralement à l’euro, car cela rend la région plus attrayante pour les investisseurs mondiaux souhaitant placer leur argent.
COMMENT LES DONNÉES ÉCONOMIQUES INFLUENCENT-ELLES LA VALEUR DE L’EURO?
Les publications de données mesurent la santé de l’économie et peuvent avoir un impact sur l’euro. Des indicateurs tels que le PIB, les PMI manufacturiers et des services, l’emploi, et les enquêtes de sentiment des consommateurs peuvent tous influencer la direction de la monnaie unique. Une économie forte est bonne pour l’euro. Non seulement elle attire plus d’investissements étrangers, mais elle peut encourager la BCE à augmenter les taux d’intérêt, ce qui renforcera directement l’euro. Dans le cas contraire, si les données économiques sont faibles, l’euro a tendance à baisser. Les données économiques des quatre plus grandes économies de la zone euro (Allemagne, France, Italie et Espagne) sont particulièrement importantes, car elles représentent 75 % de l’économie de la zone euro.
COMMENT LA BALANCE COMMERCIALE IMPACTE-T-ELLE L’EURO?
Une autre publication de données importante pour l’euro est la Balance commerciale. Cet indicateur mesure la différence entre ce qu’un pays gagne avec ses exportations et ce qu’il dépense pour ses importations sur une période donnée. Si un pays exporte des biens très recherchés, sa monnaie se renforcera simplement du fait de la demande supplémentaire créée par les acheteurs étrangers cherchant à acheter ces biens. Par conséquent, un excédent positif de la balance commerciale renforce une monnaie et vice versa pour un solde négatif.
TradingPro: EUR/USD s’accroche aux gains dans l’attente de l’inflation aux États-Unis
EUR/USD maintient ses gains dans une fourchette serrée au-dessus de 1,0800 en raison de plusieurs vents favorables. La prudence du président de la Fed Powell sur le marché du travail américain pousse le dollar américain à la baisse. L’euro gagne alors que la défaite de l’extrême droite atténue les risques à la hausse d’une crise financière française élargie.
