Le Yen japonais (JPY) recule davantage et subit une dévaluation de plus de 5% par rapport au Dollar américain depuis l’intervention du gouvernement japonais en mai dernier. Le déclencheur de la force du Dollar américain provient des commentaires incessants et hawkish de Michelle Bowman, responsable de la Réserve fédérale [Federal Reserve](Fed) des États-Unis, qui a déclaré que les conditions actuelles ne sont pas propices à une réduction des taux d’intérêt et qu’elle envisage même une nouvelle hausse des taux avant de commencer à les réduire. Cela renforce le Dollar américain, le rendant assez fort pour dépasser la barre des 160,00 face au Yen et tester la position du gouvernement japonais avant d’intervenir.
Pendant ce temps, l’indice du Dollar américain DXY – qui évalue la valeur du Dollar américain (USD) par rapport à un panier de six devises étrangères – est plus fort avec l’aide de la dépréciation du Yen japonais. L’autre poids lourd du panier, l’Euro, n’aide pas non plus alors que l’incertitude augmente avant les élections anticipées en France dimanche et que la confiance des consommateurs allemands se détériore davantage. Cela donne un coup de pouce au DXY venant de l’extérieur, même si le Dollar vert semble surévalué à la lumière des données économiques récentes.
DAILY DIGEST MOVING MARKET: À SURVEILLER POUR TOUTE RÉACTION
* À 13:15 GMT, le Vice-Ministre des Finances pour les Affaires Internationales du Ministère des Finances japonais Masato Kanda a déclaré que le gouvernement surveille de près les marchés des changes avec un haut niveau d’urgence et que des mesures appropriées seront prises en cas de besoin.
* Gareth Berry, le stratège en devises et taux de Macquarie, s’attend à ce que la paire USD/JPY tombe à 120,00. Cette pression à la baisse est prévue pour se produire dans les 18 prochains mois, rapporte Bloomberg.
* Le responsable du département des ventes et du trading à la Mitsubishi UFJ Trust and Banking Corporation, Takafumi Onodera, a noté que les autorités japonaises n’interviendront pas avant la publication des Données de Dépenses de Consommation Personnelles (PCE) des États-Unis de vendredi. Un rapport plus fort que prévu pourrait entraîner une volatilité et envoyer le Yen en direction de 163,00 face au Dollar américain, incitant les responsables à effectuer un “contrôle des taux” ou à intervenir pendant une période de faible liquidité. Les contrôles des taux avertissent les traders que les autorités pourraient être prêtes à intervenir pour soutenir le Yen.
* À 11:00 GMT, l’Association des Banquiers Hypothécaires (MBA) a publié les chiffres hebdomadaires des demandes de prêts hypothécaires pour la semaine se terminant le 21 juin. Les demandes de prêt hypothécaire ont augmenté de 0,9% la semaine précédente et se sont élevées à 0,8% pour cette semaine.
* À 14:00 GMT, les données sur les Nouvelles Ventes de Logements pour le mois de mai seront publiées. Les analystes prévoient une légère augmentation des ventes à 640 000 contre 634 000 en avril.
* Le Trésor américain allouera une Note à 5 ans sur les marchés à 17:00 GMT.
* Le rapport du Test de Résistance des Banques de la Réserve fédérale sera publié à 20:30 GMT.
* Les actions renoncent à leur reprise initiale avec les indices européens et américains chutant alors que cette force du Dollar n’est pas favorisée par les investisseurs.
* L’outil CME Fedwatch soutient largement une baisse des taux en septembre malgré les commentaires récents des responsables de la Fed. Les chances s’élèvent désormais à 57,9% pour une baisse de 25 points de base. Une pause dans les taux représente une probabilité de 35,9%, tandis qu’une baisse de 50 points de base est peu probable, avec seulement 6,2% de chance.
* La courbe des Swaps indexés sur le taux Overnight pour le Japon montre une probabilité de 56,6% pour une hausse des taux le 31 juillet, et une plus petite probabilité de 49,6% pour une hausse le 20 septembre.
* Le taux de référence à 10 ans des États-Unis se négocie près du plus haut de la semaine à 4,27%.
* Le benchmark du Japon, l’obligation à 10 ans du Trésor japonais (JGB), se négocie autour de 1,023%, dépassant 1% pour la première fois depuis juin.
