Crude Oil dips lower again and might be on its way to close below $71.00 for this week. Traders assess what the Donald Trump victory means, while concerns about Chinese demand are reemerging. The US Dollar Index finds a floor after Fed Chairman Powell said he is committed to finishing his term, and ticks higher going into the US trading session.
Le pétrole brut baisse de plus de 1 % lors de la séance de trading américaine vendredi, mais reste dans la plage étroite dans laquelle il évolue depuis quatre jours. La euphorie du marché suite à la victoire du président élu Donald Trump semble s’estomper alors que les marchés de l’énergie déplaCent leur attention vers la Chine, où la perspective de tarifs douaniers américains plus élevés pourrait continuer à nuire à la croissance, même dans le contexte d’une demande déjà faible pour le pétrole. Cela pourrait signifier une demande encore plus faible que prévu pour 2025.
Le Dollar index américain, qui suit la performance du dollar américain par rapport à six autres devises, a trouvé un soutien après que le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a rassuré les marchés. Non seulement la Fed a procédé à une baisse de taux de 25 points de base, mais Powell a également déclaré qu’il ne s’en allait pas. Cela pourrait réduire une certaine incertitude sur la question de savoir si Powell terminerait ses deux années restantes à la tête de la Fed après la victoire de Trump, qui avait jeté le doute sur l’avenir de Powell.
Au moment d’écrire ces lignes, le pétrole brut (WTI) se négocie à 70,80 $ et le Brent à 74,31 $.
Les rallyes du marché s’apaisent largement alors que les soi-disant “trades Trump” prennent une pause et que les préoccupations concernant la Chine prennent le dessus, rapporte Bloomberg. En revenant sur l’offre de pétrole d’octobre de l’OPEP, la production a augmenté de 370 000 barils par jour. La plupart de cette augmentation provient de la reprise de la production libyenne, qui a dépassé 1 million de barils par jour après la résolution de la crise politique concernant la direction de la banque centrale, rapporte Bloomberg. Une tempête tropicale est sur le point de frapper les côtes du Texas et de la Louisiane samedi, bien que son impact devrait rester faible car le centre de la tempête tropicale ne devrait pas toucher terre, selon Reuters. Près de 18h00 GMT, le compte hebdomadaire des forages pétroliers américains Baker Hughes est attendu. Aucune prévision n’est disponible avec 479 comme dernier chiffre.
Les prix du pétrole brut ne parviennent pas à se redresser, ce qui, dans ce cas, a du sens. Là où il y a des gagnants, il y a des perdants, et les futurs tarifs douaniers américains sur la Chine sont un problème pour le pétrole. Des tarifs douaniers élevés signifieraient que les exportations et l’économie chinoises pourraient subir encore plus de revers, entraînant une demande de pétrole encore plus faible que déjà anticipée pour 2025.
D’un point de vue technique, le niveau technique élevé à 74,11 $, avec la moyenne mobile simple à 100 jours et quelques lignes pivot, représente le prochain grand obstacle. La moyenne mobile à 200 jours à 76,79 $ est encore assez loin, bien qu’elle puisse être testée en cas de tensions au Moyen-Orient.
La moyenne mobile à 55 jours à 70,81 $ doit encore être considérée, bien qu’elle ait perdu beaucoup de force après avoir été fragmentée tout au long de la semaine. Les traders doivent se concentrer beaucoup plus bas à 67,12 $, un niveau qui a soutenu les prix en mai et juin 2023. En cas de rupture de ce niveau, le bas de l’année 2024 à 64,75 $ apparaît, suivi de 64,38 $, le creux de 2023.
Le pétrole brut WTI est un type de pétrole brut vendu sur les marchés internationaux. Le WTI signifie West Texas Intermediate, l’un des trois principaux types avec le Brent et le pétrole brut de Dubaï. Le WTI est également qualifié de “léger” et de “sucré” en raison de sa gravité et de son contenu en soufre relativement bas. C’est un pétrole de haute qualité qui se raffine facilement. Il est extrait aux États-Unis et distribué via le hub de Cushing, considéré comme “le carrefour des pipelines du monde”. C’est une référence pour le marché pétrolier et le prix du WTI est fréquemment cité dans les médias.
Comme pour tous les actifs, l’offre et la demande sont les principaux moteurs du prix du pétrole WTI. Ainsi, la croissance mondiale peut être un moteur accru de la demande et vice versa pour la faiblesse de la croissance mondiale. L’instabilité politique, les guerres et les sanctions peuvent perturber l’offre et avoir un impact sur les prix. Les décisions de l’OPEP, un groupe de grands pays producteurs de pétrole, sont un autre moteur clé des prix. La valeur du dollar américain influence le prix du pétrole brut WTI, puisque le pétrole est principalement échangé en dollars américains, de sorte qu’un dollar américain plus faible peut rendre le pétrole plus abordable et vice versa.
Les rapports hebdomadaires sur les inventaires de pétrole publiés par l’American Petroleum Institute (API) et l’Energy Information Agency (EIA) impactent le prix du pétrole WTI. Les changements d’inventaire reflètent l’offre et la demande fluctuantes. Si les données montrent une baisse des stocks, cela peut indiquer une demande accrue, faisant grimper le prix du pétrole. Des stocks plus élevés peuvent refléter une offre accrue, faisant baisser les prix. Le rapport de l’API est publié chaque mardi et celui de l’EIA le lendemain. Leurs résultats sont généralement similaires, se situant dans un écart de 1 % l’un de l’autre 75 % du temps. Les données de l’EIA sont considérées comme plus fiables, car il s’agit d’une agence gouvernementale.
L’OPEP (Organisation des pays exportateurs de pétrole) est un groupe de 12 nations productrices de pétrole qui décident collectivement des quotas de production pour les pays membres lors de réunions semestrielles. Leurs décisions ont souvent un impact sur les prix du pétrole WTI. Lorsque l’OPEP décide de réduire les quotas, cela peut restreindre l’offre, entraînant une hausse des prix du pétrole. Lorsque l’OPEP augmente la production, cela a l’effet inverse. OPEC+ fait référence à un groupe élargi qui inclut dix autres membres non de l’OPEP, dont le plus notable est la Russie.
