MEXICAN PESO S’ENFONCE À NOUVEAU SUR LES PEURS DE DOMINANCE DU PARTI AU POUVOIR AU CONGRÈS
Mexican Peso atteint un nouveau plus bas annuel de 18,19 lors de la session européenne avant de reculer.
Le ministre des Finances mexicain rassure les marchés, en insistant sur la discipline financière et l’investissement.
Les offres d’emplois aux États-Unis atteignent un plus bas de trois ans, signalant un ralentissement économique aux côtés de commandes de biens durables inférieures aux estimations.
La Peso mexicain recule face au dollar américain pour le deuxième jour consécutif ce mardi, bien qu’il ait réduit certaines pertes antérieures après avoir atteint un nouveau plus haut annuel de 18,19 lors de la session européenne. Cependant, des données d’emploi plus faibles aux États-Unis et la conférence téléphonique du ministre des Finances mexicain Rogelio Ramirez de la O ont tempéré la volatilité dans le couple exotique. Le USD/MXN se négocie à 17,90, gagnant 1,25%.
La monnaie mexicaine a perdu près de 5% au cours des derniers jours. Par conséquent, le ministre des Finances du Mexique, Rogelio Ramirez de la O, a tenu une conférence téléphonique plus tôt lors de la session nord-américaine pour calmer les marchés financiers après que le Peso ait chuté de plus de 4% et que la Bourse mexicaine se soit effondrée de plus de 6%.
Il a déclaré : « Nous voulons confirmer aux organisations internationales et aux investisseurs privés que notre projet est basé sur la discipline financière, en respectant l’autonomie de la Banque du Mexique, en respectant l’état de droit et en facilitant les investissements privés nationaux et étrangers », selon El Financiero.
Ramirez de la O a accepté l’invitation du Dr Claudia Sheinbaum de rester en charge des finances du Mexique une fois que le président Andrés López aura terminé son mandat le 30 septembre.
La victoire écrasante de Morena aux élections générales a fait sonner l’alarme concernant d’éventuelles réformes constitutionnelles qui pourraient éliminer les régulateurs autonomes et menacer la démocratie mexicaine.
Une fois les résultats des élections confirmés, Morena aura une majorité des deux tiers dans les deux chambres, ce qui pourrait conduire à un changement dans la Constitution mexicaine.
Selon le Wall Street Journal, « Les projets de loi proposés incluent la possibilité d’élire directement les juges, de réduire le congrès et d’éliminer l’agence électorale autonome. Cela renforcerait également le rôle du gouvernement dans le secteur de l’énergie. »
L’analyste de Goldman Sachs, Alberto Ramos, a déclaré : « Certains projets de loi sont perçus comme menant à une érosion institutionnelle et affaiblissant les mécanismes de contrôle actuels, et plusieurs ne sont pas considérés comme favorables au marché. »
De plus, le carnet économique du Mexique a révélé que l’investissement fixe a ralenti en mars, selon l’Agence nationale des statistiques (INEGI).
De l’autre côté de la frontière, le Bureau des statistiques du travail aux États-Unis a révélé que les offres d’emploi ont chuté à leur plus bas niveau en trois ans, comme le montre le rapport JOLTS. D’autres données montrent que l’économie ralentit alors que les commandes de biens durables d’avril ont manqué les estimations et ont baissé.
BILLET QUOTIDIEN DES MOUVEMENTS DU MARCHÉ : LE PESO MEXICAIN EN POSITION DÉFENSIVE ALORS QUE LA PRESSION DE VENTE SE POURSUIT
* L’investissement brut fixe au Mexique est passé de 0,7% à 0,8% en mars. Sur une base annuelle, il a montré une décélération, augmentant de seulement 3%, contre 12,5% auparavant.
* Septembre devrait être un mois crucial pour le Congrès mexicain. La majorité de Morena pourrait pousser des projets de loi bloqués par l’opposition, y compris la réduction des parlementaires et des plans pour l’élection directe des membres de la Cour suprême.
* Morgan Stanley a noté que si le prochain gouvernement mexicain et le Congrès adoptaient un programme non conventionnel, cela pourrait saper les institutions mexicaines et être baissier pour le Peso mexicain, qui pourrait s’affaiblir jusqu’à 19,20.
* La spéculation d’une autre coupure de taux de la Banxico en juin pourrait ouvrir la voie à de nouveaux gains dans le USD/MXN.
* Les offres d’emplois JOLTs aux États-Unis ont légèrement baissé de 8,355 millions à 8,059 millions, en dessous des estimations de 8,34 millions.
* Les commandes de biens durables aux États-Unis ont augmenté de 0,6% en avril, en dessous des estimations et de la lecture précédente de 0,7%.
* Les marchés à terme suggèrent que la Réserve fédérale pourrait abaisser les taux de 35 points de base en 2024, selon le contrat de taux futurs fed funds de décembre 2024.
ANALYSE TECHNIQUE : LE PESO MEXICAIN SE DÉPRÉCIE ALORS QUE LE USD/MXN MONTE AU-DESSUS DE 17,90
Comme mentionné lundi, « La baisse de la tendance du USD/MXN commence à être menacée en raison de l’incertitude politique. »
La paire a franchi de manière décisive la moyenne mobile simple sur 200 jours et a continué d’étendre ses gains. La paire a atteint 18,19 lors de la session européenne mais a repris un peu de terrain lors de la session nord-américaine.
Bien que l’indice de force relative (RSI) soit fortement suracheté, la dynamique s’est déplacée à la hausse.
Cela dit, si le USD/MXN franchit le seuil psychologique de 18,00, le prochain serait le plus haut de l’année en date de 18,15. Des gains supplémentaires sont prévus au-dessus de ce dernier, le 6 octobre 2023, à un plus haut de 18,48, avant que la paire exotique ne se dirige vers le chiffre de 19,00.
À la baisse, si les vendeurs font baisser le taux de change en dessous du chiffre de 17,00, cela pourrait ouvrir la voie à un test du plus bas de l’année en date de 16,25.
