Le peso mexicain a bondi contre le dollar américain le mercredi après que des données des États-Unis aient alimenté des spéculations selon lesquelles la Réserve fédérale (Fed) pourrait réduire les taux d’intérêt de manière plus agressive que prévu. Cela, ainsi que les remarques du président de la Fed, Jerome Powell, lors du Forum de Sintra de la Banque centrale européenne (BCE), ont effrayé les investisseurs, qui ont abandonné le dollar américain. Le USD/MXN se négocie à 18,11, en baisse de 0,76%.
Le calendrier économique du Mexique était léger alors que la Banque du Mexique (Banxico) a révélé que les réserves de change ont augmenté en mai par rapport à avril 2024. De plus, le vice-gouverneur de la Banxico, Jonathan Heath, a indiqué sur X que « je suis d’accord avec Jerome Powell, des données d’inflation plus bénignes sont nécessaires avant de réduire les taux. Il l’a dit pour la Réserve fédérale, mais cela s’applique également au cas du Mexique ».
Les données économiques américaines ont déçu les acteurs du marché après que les embauches privées aient été inférieures à celles de mai mais moins bonnes que prévu. Cela, ainsi que le nombre croissant d’Américains demandant des allocations de chômage et la forte baisse de l’indice PMI des services de l’ISM après avoir atteint son plus haut niveau depuis août 2023, ont pesé sur le dollar américain alors que les rendements américains ont chuté.
Les rendements des bons du Trésor américain ont baissé alors que les participants au marché ont commencé à intégrer des réductions de taux supplémentaires. Selon l’outil CME FedWatch, les chances d’une coupe des taux en septembre 2024 sont de 66%, plus élevées que les 63% de la veille.
DIGESTE QUOTIDIEN DES MOUVEMENTS DU MARCHÉ: LE PESO MEXICAIN MONTE ENCORE PLUS FACE À LA FAIBLESSE DU DOLLAR AMÉRICAIN
* Les réserves de change au Mexique ont augmenté de 223 milliards de dollars, dépassant les 221 milliards de dollars d’avril et atteignant un niveau record.
* L’enquête de la Banxico a montré que les économistes estiment que le produit intérieur brut (PIB) se terminera à 2%, contre 2,1%. Ils s’attendent à ce que la Banxico réduise les taux de 11,00% à 10,25%, contre 10,00% prévu en mai.
* Lundi, la gouverneure de la Banxico, Victoria Rodriguez Ceja, adoptait une position dovish, affirmant que l’évolution de la désinflation peut « nous permettre de continuer à discuter des ajustements à la baisse de nos taux, et je pense que c’est ce que nous ferons lors de nos prochaines réunions de politique monétaire ».
* Le président de la Fed Powell a déclaré que l’économie américaine avait fait des progrès significatifs en matière d’inflation tout en ajoutant que les risques liés au double mandat de la Fed sont plus équilibrés.
* Des données sur l’emploi aux États-Unis ont été publiées plus tôt, menées par la variation de l’emploi ADP, en juin, qui s’élevait à 150 000, en dessous des estimations de 160 000 et en retard sur les 157 000 de mai.
* Après cela, les demandes initiales d’allocations de chômage aux États-Unis pour la semaine se terminant le 29 juin étaient de 238 000, dépassant les estimations de 235 000 et le chiffre précédent de 234 000.
* L’indice PMI des services de juin est tombé en territoire récessionnaire, passant de 53,8 à 48,8, le rythme le plus rapide depuis quatre ans et le plus faible depuis mai 2020.
ANALYSE TECHNIQUE: LE PESO MEXICAIN PROLONGE SON AVANCE ALORS QUE LE USD/MXN PLONGE SOUS 18,20
Le USD/MXN a étendu ses pertes à deux jours consécutifs, avec la paire franchissant un support clé vu à 18,20, exposant la barre psychologique des 18,00. Bien que l’élan reste haussier, comme le montre l’indice de force relative (RSI), les acheteurs ont perdu du terrain tandis que les vendeurs ont continué à gagner en vigueur.
Si le USD/MXN baisse davantage, la prochaine cible est le niveau psychologique de 18,00. En dessous de ce niveau, la prochaine résistance est le plus haut du 5 décembre, devenu support à 17,56. Une nouvelle baisse vise la moyenne mobile simple à 50 jours (SMA) à 17,37.
En revanche, si les acheteurs poussent le prix spot au-dessus de 18,50, il pourrait progresser vers le plus haut du 28 juin de 18,59, potentiellement étendre les gains pour défier le plus haut de l’année à 18,99.
