TradingPro: AUSTRALIAN DOLLAR EXTENDS GAINS AS HIGH INFLATION PROMPTS RBA TO DELAY RATE CUTS
Le Dollar Australien (AUD) apprécie malgré une aversion au risque améliorée lundi. L’AUD reçoit un soutien grâce à une inflation persistante élevée, des ventes au détail plus fortes et un PMI des services qui incitent la Banque de Réserve d’Australie (RBA) à retarder d’éventuelles baisses de taux. Cependant, la demande renouvelée pour le Dollar Américain (USD) exerce une pression sur la paire AUD/USD.
La réunion de juin de la RBA a indiqué que les décideurs ont souligné la nécessité de rester vigilants face aux risques d’inflation à la hausse. Les décideurs ont noté qu’une hausse significative des prix pourrait rendre nécessaire des taux d’intérêt beaucoup plus élevés. Bien que les taux soient restés stables en juin, l’IPC de mai, qui a augmenté de manière surprenante à 4,0% contre 3,6% précédemment, a suscité des avertissements selon lesquels la RBA pourrait porter le taux de trésorerie à 4,6% en septembre.
Le Dollar Américain (USD) pourrait rencontrer des défis alors que la croissance de l’emploi aux États-Unis a ralenti en mai, selon les données publiées vendredi. Bien que les nouvelles embauches hors exploitation agricole (NFP) aient dépassé les attentes du marché en juin, la croissance était plus lente par rapport à l’augmentation de mai. De plus, le taux de chômage a légèrement augmenté en juin. Cela pourrait inciter les traders à spéculer sur le fait que la Réserve Fédérale (Fed) pourrait réduire les taux d’intérêt plus tôt que prévu.
L’outil FedWatch de la CME montre que les marchés des taux évaluent à près de 70,7% la probabilité d’une baisse des taux en septembre, contre 64,1% une semaine plus tôt.
DAILY DIGEST MARKET MOVERS: DOLLAR AUSTRALIEN EN BAISSE EN RAISON DE L’AVERSION AU RISQUE
Les Payrolls Non Agricoles (NFP) américains ont augmenté de 206 000 en juin, après une hausse de 218 000 en mai. Ce chiffre a dépassé l’attente du marché de 190 000.
Le taux de chômage aux États-Unis est passé à 4,1% en juin contre 4,0% en mai. Pendant ce temps, les gains horaires moyens sont passés à 3,9% en glissement annuel en juin contre la lecture précédente de 4,1%, en ligne avec les attentes du marché.
Selon le Bureau Australien de la Statistique jeudi, l’excédent commercial de l’Australie pour le mois de mai était de 5 773 millions de dollars australiens (3 868 millions de dollars), inférieur à l’excédent attendu de 6 678 millions de dollars australiens et en baisse par rapport à la lecture précédente de 6 548 millions de dollars australiens.
Les ventes au détail australiennes, une mesure des dépenses des consommateurs du pays, ont augmenté de 0,6% par mois en mai, contre une hausse de 0,1% le mois précédent. Ce chiffre a dépassé les attentes du marché d’une augmentation de 0,2%.
Le PMI des Services de Judo Bank en Australie est passé à 51,2 par mois, contre 51,0 le mois précédent, dépassant la prévision d’une baisse à 50,6. Pendant ce temps, le PMI Composite est passé à 50,7 par mois, contre 50,6 le mois précédent.
L’indice des directeurs d’achat des services en Chine est passé de 54,0 en mai à 51,2 en juin, selon les dernières données publiées par Caixin mercredi. La prévision du marché était d’un chiffre de 53,4 pour la période rapportée.
Le président de la Réserve Fédérale de Chicago, Austan Goolsbee, a déclaré sur la BBC Radio mercredi que ramener l’inflation à 2% prendra du temps et que des données économiques supplémentaires sont nécessaires. Cependant, mardi, le président de la Fed, Jerome Powell, a déclaré que la banque centrale revenait sur le chemin de la désinflation, selon Reuters.
ANALYSE TECHNIQUE: LE DOLLAR AUSTRALIEN SE MAINTIENT AUTOUR DE 0,6750
Le Dollar Australien se négocie autour de 0,6740 lundi. L’analyse du graphique quotidien montre que la paire AUD/USD casse sous un coin ascendant, indiquant une éventuelle inversion baissière. De plus, l’indice de force relative (RSI) sur 14 jours se consolide légèrement en dessous du niveau des 70. Une baisse du RSI suggérerait que l’actif pourrait subir une correction.
La paire AUD/USD est susceptible de tester la limite inférieure du coin ascendant autour de 0,6755, suivi du niveau psychologique de 0,6800 près de la limite supérieure du coin.
À la baisse, la paire AUD/USD pourrait naviguer autour de la moyenne mobile exponentielle à 50 jours à 0,6639.
DOLLAR AUSTRALIEN: GRAPHIQUE QUOTIDIEN
Le tableau ci-dessous montre la variation en pourcentage du Dollar Australien (AUD) par rapport aux principales devises répertoriées aujourd’hui. Le Dollar Australien était le plus fort par rapport à la Livre Sterling.
USDEURGBPJPYCADAUDNZDCHF0.13%0.03%-0.11%-0.03%0.04%-0.10%-0.11%-0.13%0.10%0.10%0.18%0.07%0.10%0.10%-0.03%-0.10%-0.04%0.07%-0.04%-0.01%-0.01%0.11%-0.10%0.04%0.08%0.17%0.16%0.06%0.03%-0.18%-0.07%-0.08%0.03%-0.09%-0.06%-0.04%-0.07%0.04%-0.17%-0.03%0.03%0.030.10%-0.10%0.00%-0.16%0.09%-0.03%0.00%0.11%-0.10%0.00%-0.06%0.06%-0.03%-0.00%La carte thermique montre les variations en pourcentage des principales devises les unes par rapport aux autres. La devise de base est choisie dans la colonne de gauche, tandis que la devise de cotation est choisie dans la ligne du haut. Par exemple, si vous choisissez le Dollar Australien dans la colonne de gauche et que vous vous déplacez le long de la ligne horizontale jusqu’au Dollar Américain, le pourcentage de variation affiché dans la case représentera AUD (base)/USD (cotation).
QUESTIONS FRÉQUENTES SUR LE DOLLAR AUSTRALIEN
QUELS SONT LES PRINCIPAUX FACTEURS QUI INFLUENCENT LE DOLLAR AUSTRALIEN ?
Un des facteurs les plus importants pour le Dollar Australien (AUD) est le niveau des taux d’intérêt fixés par la Banque de Réserve d’Australie (RBA). Comme l’Australie est un pays riche en ressources, un autre facteur clé est le prix de sa plus grosse exportation, le minerai de fer. La santé de l’économie chinoise, son plus grand partenaire commercial, est un facteur, tout comme l’inflation en Australie, son taux de croissance et sa balance commerciale. Le sentiment du marché – que les investisseurs adoptent des actifs plus risqués (risque-on) ou cherchent des refuges (risque-off) – est également un facteur, avec un risque-on étant positif pour l’AUD.
COMMENT LES DÉCISIONS DE LA BANQUE DE RÉSERVE D’AUSTRALIE INFLUENT-ELLES LE DOLLAR AUSTRALIEN ?
La Banque de Réserve d’Australie (RBA) influence le Dollar Australien (AUD) en fixant le niveau des taux d’intérêt auxquels les banques australiennes peuvent se prêter mutuellement. Cela influence le niveau des taux d’intérêt dans l’économie dans son ensemble. L’objectif principal de la RBA est de maintenir un taux d’inflation stable de 2 à 3% en ajustant les taux d’intérêt à la hausse ou à la baisse. Des taux d’intérêt relativement élevés par rapport à d’autres grandes banques centrales soutiennent l’AUD, et l’inverse pour des taux relativement bas. La RBA peut également utiliser l’assouplissement quantitatif et le resserrement pour influencer les conditions de crédit, le premier étant négatif pour l’AUD et le second positif.
COMMENT LA SANTÉ DE L’ÉCONOMIE CHINOISE INFLUE-T-ELLE SUR LE DOLLAR AUSTRALIEN ?
La Chine est le plus grand partenaire commercial de l’Australie, donc la santé de l’économie chinoise influence fortement la valeur du Dollar Australien (AUD). Lorsque l’économie chinoise se porte bien, elle achète plus de matières premières, de biens et de services en provenance d’Australie, ce qui stimule la demande d’USD et augmente sa valeur. C’est le cas inverse lorsque l’économie chinoise ne croît pas aussi rapidement que prévu. Les surprises positives ou négatives des données de croissance chinoises ont donc souvent un impact direct sur le Dollar Australien et ses paires.
COMMENT LE PRIX DU MINERAI DE FER INFLUENCE-T-IL LE DOLLAR AUSTRALIEN ?
Le minerai de fer est la plus grande exportation de l’Australie, représentant 118 milliards de dollars par an selon les données de 2021, la Chine étant sa destination principale. Le prix du minerai de fer peut donc influencer le Dollar Australien. En général, si le prix du minerai de fer augmente, l’AUD augmente également, car la demande globale pour la devise augmente. Le contraire se produit si le prix du minerai de fer baisse. Des prix plus élevés du minerai de fer ont également tendance à entraîner une probabilité plus grande d’une Balance Commerciale positive pour l’Australie, ce qui est également positif pour l’AUD.
COMMENT LA BALANCE COMMERCIALE INFLUE-T-ELLE SUR LE DOLLAR AUSTRALIEN ?
La Balance Commerciale, qui est la différence entre ce qu’un pays gagne de ses exportations et ce qu’il paie pour ses importations, est un autre facteur qui peut influencer la valeur du Dollar Australien. Si l’Australie produit des exportations très demandées, sa devise gagnera en valeur uniquement parce que la demande excédentaire créée par les acheteurs étrangers cherchant à acheter ses exportations par rapport à ce qu’elle dépense pour acheter des importations. Par conséquent, un excédent net de la Balance Commerciale renforce l’AUD, avec l’effet inverse si la Balance Commerciale est négative.
