Le dollar américain se renforce sur tous les fronts, avec des exceptions du côté des antipodes. Les marchés tremblent de peur après les résultats des élections européennes qui ont poussé Macron à appeler à des élections anticipées. L’indice du dollar américain dépasse les 105,00 et atteint un nouveau plus haut en quatre semaines.
Le dollar américain (USD) enregistre des gains contre la plupart de ses principales devises, avec le dollar australien (USD/AUD) et le dollar néo-zélandais (USD/NZD) en tant qu’exceptions, après les données sur les NFP vendredi. Le principal moteur de cette nouvelle hausse provient des élections européennes du week-end, où les partis d’extrême droite gagnent du terrain au sein de l’Union européenne (UE). Les résultats en France ont été tellement dévastateurs pour le président français Emmanuel Macron et sa coalition au pouvoir qu’il a appelé à des élections anticipées pour le 30 juin et le second tour le 7 juillet.
Sur le plan économique, le début de la semaine est très calme. Mercredi, l’accent sera mis sur la publication de l’Indice des prix à la consommation aux États-Unis pour mai et sur le Comité de politique monétaire de la Réserve fédérale américaine (Fed), qui décidera du taux d’intérêt de politique monétaire de la Fed et publiera de nouvelles prévisions économiques.
MOUVEMENTS DU MARCHÉ : CONFIANCE AUX ÉTATS-UNIS
Le dimanche, les résultats des élections européennes ont été publiés avec quelques points clés : Le président français Emmanuel Macron a vu son parti arriver troisième, loin derrière les deux partis ayant remporté le plus de voix. Cela a forcé le président Macron à appeler à des élections anticipées.
En Italie, le parti de la Première ministre Giorgia Meloni, actuelle leader de l’extrême droite, a remporté un nombre important de voix et consolidé davantage les gains de l’extrême droite pour son gouvernement en Italie.
Le Trésor américain aura du travail lundi avec trois émissions d’obligations : À 15h30 GMT, un bon du Trésor de 3 mois et un de 6 mois seront émis. À 17h00 GMT, une obligation de 3 ans sera mise aux enchères.
Les actions sont dans le rouge dans l’ensemble, surtout en Europe. L’Euro Stoxx 50, l’indice boursier européen, chute de plus de 1 %. Les contrats à terme sur actions américaines sont légèrement dans le rouge.
Il y a eu un changement marqué dans les attentes de baisse des taux de la Fed pour septembre. L’outil CME FedWatch montre que les données de prix des contrats à terme sur les fonds fédéraux à 30 jours suggèrent une probabilité de 49 % qu’un taux d’intérêt soit inférieur au niveau actuel en septembre, ce qui représente une baisse significative par rapport aux 59,6 % enregistrés il y a une semaine. L’obligation du Trésor américain à 10 ans affiche un nouveau plus haut en une semaine à 4,46 %.
ANALYSE TECHNIQUE DE L’INDICE DU DOLLAR AMÉRICAIN : ATTENDRE ET VOIR JUSQU’À MERCREDI
L’indice du dollar américain (DXY) a franchi quelques niveaux techniques cruciaux dans sa montée au cours des deux derniers jours. En se négociant même au-dessus de la moyenne mobile simple sur 55 jours (SMA) à 105,04 le lundi, il sera crucial de voir si ce niveau peut servir de support d’ici mercredi, date à laquelle une Fed plutôt hawkish pourrait mettre en place le plan pour que le DXY remonte à 106,00. Cela signifierait même une possibilité d’un nouveau plus haut en 2024, selon le message que le président de la Fed, Jerome Powell, délivre aux marchés.
À la hausse, il y a quelques niveaux techniques ou pivots à surveiller. Le premier est à 105,52, un niveau pivot qui a servi de support pendant la majeure partie du mois d’avril. Ensuite, vient 105,88, qui a provoqué un rejet début mai et jouera probablement à nouveau son rôle de résistance. Le plus grand défi reste à 105,51, le plus haut de l’année marqué le 16 avril.
À la baisse, une trilogie de SMA sert désormais de support. Premièrement, et très proche, se trouve la SMA sur 55 jours à 105,04. Un peu plus bas, près de 104,45, la SMA sur 100 jours et sur 200 jours forment un double rempart pour soutenir tout déclin de l’indice du dollar américain. Si cette zone est enfoncée, cherchez 104,00 pour sauver la situation.
