BREAKING: LES MINUTES DU FOMC LAISSENT LA PORTE OUVERTE À UNE BAISSE DES TAUX EN SEPTEMBRE
LES NOUVELLES | 21/08/2024 18:10:50 GMT| Par L’équipe TradingPro
Selon les minutes de la réunion du 30 au 31 juillet, les membres du FOMC étaient fortement enclins à une baisse des taux d’intérêt lors de leur prochaine réunion de politique en septembre, certains membres étant même prêts à réduire immédiatement les coûts d’emprunt. Les Minutes ont également indiqué que « la grande majorité » des décideurs estimaient que si les données à venir continuaient de correspondre aux attentes, il serait probablement approprié d’assouplir la politique lors de la prochaine réunion.
De plus, les minutes ont souligné que « beaucoup » de responsables de la Fed considéraient que la position actuelle des taux d’intérêt était restrictive, tandis que « quelques participants » ont soutenu que, compte tenu du refroidissement des pressions inflationnistes, le maintien des taux inchangés accroîtrait le frein sur l’activité économique.
Bien que tous les responsables de la Fed aient convenu de maintenir les taux stables en juillet, les minutes ont noté que « plusieurs » décideurs estimaient que les progrès réalisés dans la réduction de l’inflation, combinés à une augmentation du chômage, « avaient fourni un argument plausible pour réduire la fourchette cible de 25 points de base lors de cette réunion ou qu’ils auraient pu soutenir une telle décision ».
Cette section ci-dessous a été publiée comme un aperçu des Minutes du FOMC de la réunion du 31 juillet à 8h00 GMT.
Les Minutes de la réunion de politique du 30 au 31 juillet de la Réserve fédérale américaine (Fed) seront publiées le mercredi. Les investisseurs examineront les détails des discussions entre Jerome Powell et ses collègues sur la stratégie d’assouplissement de la politique et les perspectives économiques.
JEROME POWELL ADMET QUE LES OFFICIELS ONT DISCUTÉ D’UNE BAISSE DES TAUX LORS DE LA RÉUNION DE JUILLET
La Fed a maintenu ses paramètres de politique monétaire pour la huitième réunion consécutive en juillet, comme largement prévu. Dans son communiqué de politique, la banque centrale américaine a déclaré qu’elle est attentive aux risques des deux côtés de son double mandat, un changement par rapport au communiqué de juin, dans lequel elle était ‘très attentive’ aux risques d’inflation.
Bien que la Fed ait répété qu’elle n’attend pas qu’il soit opportun de baisser les taux tant qu’elle n’aura pas acquis une plus grande confiance dans le fait que l’inflation se dirige durablement vers 2%, les remarques de Jerome Powell lors de la conférence de presse après la réunion ont pratiquement confirmé une baisse des taux en septembre.
« Nous approchons du moment de réduire les taux », a déclaré Powell, ajoutant qu’une baisse des taux pourrait être envisagée en septembre. En outre, il a noté qu’il y avait une « vraie discussion » sur l’argument en faveur d’une baisse des taux lors de la réunion de juillet.
Deux jours après l’annonce des décisions de politique monétaire par la Fed, le rapport mensuel publié par le Bureau of Labor Statistics (BLS) a montré un refroidissement supplémentaire du marché du travail en juillet. Les créations d’emplois non agricoles (NFP) aux États-Unis ont augmenté de 114 000 en juillet, et l’augmentation de 206 000 enregistrée en juin a été révisée à la baisse à 179 000. De plus, le taux de chômage est passé à 4,3% contre 4,1%.
Les remarques accommodantes de Powell et le rapport mitigé sur l’emploi ont permis aux marchés d’intégrer pleinement une baisse de taux de 25 points de base en septembre. Selon l’outil CME FedWatch, la probabilité d’une réduction de 50 points de base a presque atteint 50% plus tôt en août. Avec les ventes au détail de juillet optimistes et les données hebdomadaires sur les demandes d’allocations chômage apaisant les craintes d’une récession économique aux États-Unis, les chances d’une forte baisse des taux ont reculé à environ 25%.
QUAND LES MINUTES DU FOMC SERONT-ELLES PUBLIÉES ET COMMENT POURRAIENT-ELLES AFFECTER LE DOLLAR AMÉRICAIN?
La Fed publiera les minutes de la réunion de politique du 30 au 31 juillet à 18h00 GMT le mercredi. Les investisseurs scruteront les discussions entourant les baisses de taux d’intérêt et les perspectives économiques.
Si les Minutes montrent que les décideurs qui ont plaidé en faveur d’une baisse des taux en juillet ont également exprimé leur volonté d’une autre réduction des taux en septembre, les investisseurs pourraient recommencer à intégrer une forte baisse des taux en septembre. Dans ce scénario, la réaction immédiate du marché pourrait entraîner un affaiblissement du Dollar américain (USD) face à ses principaux rivaux. De plus, le USD est susceptible de rester sur la défensive si le rapport montre que les responsables sont désormais plus préoccupés par l’impact négatif de la politique restrictive sur les perspectives économiques et le marché du travail que par l’inflation.
D’autre part, le USD pourrait se renforcer si la publication révèle que les responsables qui préféraient réduire le taux de politique en juillet ont souhaité éviter une baisse des taux en septembre pour avoir plus de temps pour évaluer les données à venir.
Eren Sengezer, Analyste principal de la session européenne, partage un bref aperçu technique de l’indice du Dollar américain (DXY):
« L’indice du Dollar américain reste baissier à court terme, l’indicateur de force relative (RSI) sur le graphique quotidien descendant vers 30. À la baisse, 101,70 (niveau statique de décembre 2023) fait office de support intérimaire avant 100,60 (point bas du 28 décembre). »
« À l’inverse, la moyenne mobile simple sur 20 jours fait office de résistance dynamique à 103,50 avant 104,10 (MMS à 200 jours). Une clôture quotidienne au-dessus de ce dernier niveau pourrait attirer les acheteurs techniques et ouvrir la voie à une nouvelle hausse vers 104,75 (MMS à 100 jours). »
FAQ SUR L’INFLATION
QU’EST-CE QUE L’INFLATION?
L’inflation mesure l’augmentation du prix d’un panier représentatif de biens et services. L’inflation globale est généralement exprimée en pourcentage de variation d’un mois sur l’autre (MoM) et d’une année sur l’autre (YoY). L’inflation de base exclut les éléments plus volatils tels que les aliments et les carburants qui peuvent fluctuer en raison de facteurs géopolitiques et saisonniers. L’inflation de base est le chiffre sur lequel les économistes se concentrent et c’est le niveau visé par les banques centrales, qui sont chargées de maintenir l’inflation à un niveau gérable, généralement autour de 2%.
QU’EST-CE QUE L’INDICE DES PRIX À LA CONSOMMATION (IPC)?
L’Indice des prix à la consommation (IPC) mesure la variation des prix d’un panier de biens et services sur une période donnée. Il est généralement exprimé en pourcentage de variation d’un mois sur l’autre (MoM) et d’une année sur l’autre (YoY). L’IPC de base est le chiffre visé par les banques centrales car il exclut les intrants alimentaires et énergétiques volatils. Lorsque l’IPC de base dépasse 2%, cela entraîne généralement une hausse des taux d’intérêt et vice versa lorsque cela tombe en dessous de 2%. Comme des taux d’intérêt plus élevés sont positifs pour une devise, une inflation plus élevée se traduit généralement par une devise plus forte. Il en va de même lorsque l’inflation diminue.
QUEL EST L’IMPACT DE L’INFLATION SUR LE CHANGE?
Bien que cela puisse sembler contre-intuitif, une inflation élevée dans un pays fait monter la valeur de sa devise et vice versa pour une inflation plus faible. En effet, la banque centrale aura généralement tendance à augmenter les taux d’intérêt pour lutter contre l’inflation élevée, attirant ainsi davantage de capitaux mondiaux des investisseurs à la recherche d’un endroit lucratif où placer leur argent.
COMMENT L’INFLATION INFLUENCE-T-ELLE LE PRIX DE L’OR?
Autrefois, l’or était l’actif vers lequel se tournaient les investisseurs en cas d’inflation élevée car il préservait sa valeur, et bien que les investisseurs achètent encore souvent de l’or pour ses propriétés de refuge en période de troubles sur les marchés, ce n’est plus la norme la plupart du temps. En effet, en cas d’inflation élevée, les banques centrales augmenteront les taux d’intérêt pour la combattre. Des taux d’intérêt plus élevés sont négatifs pour l’or car ils augmentent le coût d’opportunité de détenir de l’or par rapport à un actif porteur d’intérêts ou à un dépôt à terme. À l’inverse, une inflation plus faible tend à être positive pour l’or car elle fait baisser les taux d’intérêt, rendant le métal précieux plus attractif comme alternative d’investissement.
COURS DU DOLLAR AMÉRICAIN AUJOURD’HUI
Le tableau ci-dessous montre la variation en pourcentage du Dollar américain (USD) par rapport aux principales devises énumérées aujourd’hui. Le Dollar américain a été le plus fort contre le Dollar australien.
USDEURGBPJPYCADAUDNZDCHFUSD-0.32%-0.59%-0.39%-0.27%-0.10%-0.23%-0.49%EUR0.32%-0.30%-0.06%0.05%0.24%0.07%-0.17%GBP0.59%0.30%0.23%0.36%0.50%0.37%0.14%JPY0.39%0.06%-0.23%0.09%0.28%0.09%-0.11%CAD0.27%-0.05%-0.36%-0.09%0.18%0.00%-0.22%AUD0.10%-0.24%-0.50%-0.28%-0.18%-0.17%-0.39%NZD0.23%-0.07%-0.37%-0.09%-0.01%0.17%-0.22%CHF0.49%0.17%-0.14%0.11%0.22%0.39%0.22%La carte thermique montre les variations en pourcentage des principales devises entre elles. La devise de base est choisie dans la colonne de gauche, tandis que la devise de cotation est choisie dans la ligne supérieure. Par exemple, si vous choisissez le Dollar américain dans la colonne de gauche et que vous vous déplacez le long de la ligne horizontale jusqu’au Yen japonais, la variation en pourcentage affichée dans la case représentera USD (base)/JPY (cotation).
Information sur ces pages contient des déclarations prospectives impliquant des risques et des incertitudes. Les marchés et instruments présentés sur cette page sont à titre informatif uniquement et ne doivent en aucun cas être considérés comme une recommandation d’achat ou de vente de ces actifs. Vous devez effectuer vos propres recherches approfondies avant de prendre des décisions d’investissement. TradingPro ne garantit en aucun cas que ces informations sont exemptes d’erreurs, d’inexactitudes ou de déclarations trompeuses. Il ne garantit pas non plus que ces informations sont opportunes. Investir sur les marchés ouverts comporte de nombreux risques, y compris la perte de tout ou partie de votre investissement, ainsi que des préoccupations émotionnelles. Tous les risques, pertes et coûts associés à l’investissement, y compris la perte totale du capital, sont de votre responsabilité. Les opinions exprimées dans cet article sont celles des auteurs et ne reflètent pas nécessairement la politique officielle ou la position de TradingPro ni de ses annonceurs. L’auteur ne sera pas tenu responsable des informations trouvées au bout des liens publiés sur cette page.
Si ce n’est pas explicitement mentionné dans le corps de l’article, au moment de la rédaction, l’auteur n’a aucune position dans les actions mentionnées dans cet article et aucune relation commerciale avec les sociétés mentionnées. L’auteur n’a pas reçu de rémunération pour la rédaction de cet article, sauf de TradingPro.
TradingPro et l’auteur ne fournissent pas de recommandations personnalisées. L’auteur ne fait aucune déclaration quant à l’exactitude, l’exhaustivité ou la pertinence de ces informations. TradingPro et l’auteur ne seront pas responsables des erreurs, omissions ou de toutes pertes, blessures ou dommages découlant de ces informations et de leur utilisation ou affichage. Erreurs et omissions exceptées.
L’auteur et TradingPro ne sont pas des conseillers en investissement enregistrés et rien dans cet article ne constitue un conseil en investissement.
RECOMMENDED CONTENT
[top]
EDITORS’ PICKS
EUR/USD CONSOLIDE SES GAINS HEBDOMADAIRES AU-DESSUS DE 1,1100 AVANT LES MINUTES DU FOMC [SITE WEB]
EUR/USD fluctue dans une fourchette étroite au-dessus de 1,1100 après avoir établi un nouveau sommet de 2024 plus tôt dans la journée. L’action mitigée observée à Wall Street aide le Dollar américain à se maintenir et limite la hausse de la paire alors que les marchés attendent les minutes du FOMC.
EUR/USD News [SITE WEB]
GBP/USD MONTE À UN NOUVEAU SOMMET ANNUEL AU-DESSUS DE 1,3050 [SITE WEB]
GBP/USD monte à un nouveau sommet annuel au-dessus de 1,3050 GBP/USD récupère son élan et se négocie à son plus haut niveau depuis juillet 2023 au-dessus de 1,3050. Le Dollar américain a du mal à capitaliser sur ses gains de récupération antérieurs et aide la paire à se maintenir. La Réserve fédérale publiera les minutes de la réunion de politique du 30-31 juillet plus tard dans la journée.
GBP/USD News [SITE WEB]
L’OR SE STABILISE AU-DESSUS DE 2 500 DOLLARS [SITE WEB]
L’or se stabilise au-dessus de 2 500 dollars L’or se replie du sommet historique établi au-dessus de 2 530 dollars et teste 2 500 dollars en séance américaine mercredi. Avant les minutes du FOMC, le rendement du bon du Trésor américain à 10 ans reste stable près de 3,8 %, rendant difficile la préservation de la dynamique haussière de XAU/USD.
Gold News [SITE WEB]
TOP TROIS TOKENS LIÉS À L’IA AYANT LES PLUS GROS GAINS DE L’ANNÉE À CE JOUR : AIOZ, AR, FET [SITE WEB]
Top trois tokens liés à l’IA ayant les plus gros gains de l’année à ce jour : AIOZ, AR, FET Le secteur de l’intelligence artificielle (IA) sur le marché des cryptomonnaies compte quelques protocoles dont les tokens ont généré des rendements significatifs pour les utilisateurs depuis le début de 2024.
Lire la suite [SITE WEB]
OÙ VA LE DOLLAR AMÉRICAIN APRÈS QUE LA FED A OUVERT LA VOIE À UNE BAISSE EN SEPTEMBRE? [SITE WEB] PREMIUM
Where is the US Dollar heading after the Fed paved the way for a September cut? Les marchés financiers ont été extrêmement volatils ces dernières semaines, alors que tout à coup, les investisseurs ont réalisé que les responsables des banques centrales ont encore la capacité de les surprendre.
Lire la suite [SITE WEB]
REVUE MONETA MARKETS 2024 : TOUT CE QUE VOUS DEVEZ SAVOIR [SITE WEB]
Moneta Markets review 2024: All you need to know | Verified
