Le Roupie indienne s’affaiblit lors de la séance asiatique de jeudi. Un sentiment morose sur les marchés indiens et un dollar américain plus fort affaiblissent la INR. Cependant, des fondamentaux macroéconomiques indiens robustes et l’inclusion des obligations gouvernementales dans les indices mondiaux attireront les investisseurs étrangers et soutiendront la INR.
La sortie des données clés sur l’inflation du Consumer Price Index (CPI) aux États-Unis sera le point focal de jeudi. Les demandes initiales d’indemnisation chômage aux États-Unis seront publiées le même jour, et Lisa Cook et John Williams de la Réserve fédérale (Fed) sont prévus pour prendre la parole.
DIGEST QUOTIDIEN DES MOUVEMENTS DU MARCHÉ : LA ROUPIE INDIENNE RESTE FAIBLE AVANT LES DONNÉES CLÉS SUR L’INFLATION AUX ÉTATS-UNIS
* FTSE Russell a annoncé mardi que les obligations souveraines indiennes seraient ajoutées à son Indice des obligations gouvernementales des marchés émergents, après une décision similaire de JP Morgan et Bloomberg Index Services.
* Le Comité de politique monétaire de la Banque de réserve de l’Inde (RBI) a décidé de maintenir le taux de repo inchangé à 6,5 % pour la dixième réunion consécutive, mais a changé la posture de la politique de accommodante à neutre.
* La banque centrale indienne a maintenu l’estimation de l’inflation du CPI pour l’exercice 2024-2025 inchangée à 4,5 % tout en maintenant les estimations de croissance du produit intérieur brut (PIB) à 7,2 %.
* Selon les minutes publiées mercredi, les membres du Comité de politique monétaire (FOMC) de la Réserve fédérale ont convenu de baisser les taux d’intérêt en septembre, mais ne savaient pas à quel point agir de manière agressive, optant finalement pour une réduction d’un demi-point dans le but d’équilibrer les préoccupations d’inflation avec les inquiétudes du marché du travail.
* La présidente de la Fed de Boston, Susan Collins, a déclaré mercredi qu’il était « prudent » pour les responsables de réduire les taux d’un demi-point le mois dernier alors que l’inflation se calme et que l’économie devient plus vulnérable aux chocs.
* La présidente de la Fed de San Francisco, Mary Daly, a souligné mercredi qu’elle soutenait pleinement la réduction d’un demi-point du taux d’intérêt lors de la réunion de septembre. Daly a ajouté qu’une ou deux autres baisses de taux cette année sont probables si l’économie évolue comme elle s’y attend.
* La présidente de la Fed de Dallas, Lorie Logan, a argumenté mercredi qu’elle soutenait une réduction substantielle des taux d’intérêt le mois dernier mais préférait des réductions plus petites à l’avenir, car il y avait toujours de « vrais » risques de hausse de l’inflation.
ANALYSE TECHNIQUE : LA VUE HAUSSE DES USD/INR RESTE INTACTE À LONG TERME
La Roupie indienne recule dans la journée. La paire USD/INR conserve une perspective constructive sur le graphique journalier, le prix restant au-dessus de la ligne de tendance descendante et de la Moyenne Mobile Exponentielle de 100 jours clé. L’indice de force relative (RSI) sur 14 jours est situé au-dessus de la ligne médiane près de 58,60, suggérant que le niveau de soutien est susceptible de tenir plutôt que de se rompre.
Le niveau psychologique de 84,00 semble être un obstacle difficile à surmonter pour les taureaux USD/INR. Un momentum haussier soutenu au-dessus de ce niveau pourrait entraîner une hausse vers le record absolu de 84,15, en route vers 84,50.
D’un autre côté, la première cible à la baisse se situe près du niveau de résistance devenu support à 83,90. Toute poursuite de la vente pourrait exposer la EMA de 100 jours à 83,67. Le niveau de contention clé émerge à 83,00, représentant le chiffre rond et le creux du 24 mai.
