Gold vendre un répit avant les minutes Fed
Les prix de l’or ont marqué une pause dans leur série de pertes avant les minutes de la Fed mercredi. Le dollar américain maintient une tendance haussière aux côtés des rendements du Trésor, malgré les problèmes en Chine et les risques au Moyen-Orient. Le prix de l’or semble prêt à rebondir à partir du support clé de 2630 $ dans un contexte de RSI journalier haussier.
**10/08/2024 23:01:44 GMT | Par Christian Borjon Valencia**
Gold chute à son plus bas quotidien de 2604 $ en raison des espoirs de trêve entre Israël et ses voisins.
La demande de refuge faiblit alors que le Hezbollah soutient les efforts de cessez-le-feu, tandis que la hausse des rendements des bons du Trésor américain pèse davantage sur le métal jaune.
Les traders ajustent les attentes de réduction des taux de la Fed, avec l’accent mis sur les prochaines données d’inflation aux États-Unis, les demandes d’allocations chômage et le sentiment des consommateurs.
Les actions américaines restent soutenues par une amélioration de l’ambiance sur le marché. L’or est resté près des plus hauts de l’année en raison des craintes d’une escalade supplémentaire des hostilités au Moyen-Orient. Cependant, des signes d’une possible résolution du conflit déclencheraient des sorties des actifs refuge vers des actifs plus risqués. Selon CNN, « le Hezbollah soutient les efforts visant à parvenir à un cessez-le-feu au Liban, a déclaré son principal responsable mardi. »
Cela a provoqué une vente de XAU/USD, qui a chuté de plus de 35 $ pour atteindre un creux quotidien de 2604 $ avant que les acheteurs ne fassent remonter les prix aux niveaux actuels. De plus, la hausse des rendements des bons du Trésor américain a pesé sur le métal non performant. Le taux de l’obligation de référence à 10 ans des États-Unis reste inchangé au-dessus de 4 %, mais il a augmenté de plus de six points de base cette semaine après le rapport sur les emplois de septembre dernier.
Dans ce contexte, les traders des taux d’intérêt ont ajusté leurs attentes quant à la prochaine action de la Réserve fédérale (Fed). La plupart des intervenants de la Fed ayant pris la parole adoptent un ton progressif concernant l’assouplissement de la politique monétaire. Cependant, certains, comme le président de la Fed de St. Louis, Alberto Musalem, ont projeté une seule réduction supplémentaire vers la fin de l’année après avoir soutenu la réduction de 50 points de base de septembre.
Entre-temps, le dollar reste stable avec des gains minimes car la semaine prochaine, le calendrier des États-Unis mettra en avant la publication des données d’inflation, le dernier compte rendu de la réunion de la Fed, les demandes initiales d’allocations chômage et le sentiment des consommateurs.
DÉCRYPTAGE QUOTIDIEN DU MARCHÉ: CHUTE DU PRIX DE L’OR SUR DES ESPOIRS DE TRÊVE AU MOYEN-ORIENT
* L’indice du dollar américain (DXY), qui surveille la valeur du billet vert contre un panier de six devises, se situe à 102,52, pratiquement inchangé mais à des niveaux vus pour la dernière fois en août 2024.
* Suite au dernier rapport sur l’emploi aux États-Unis, les craintes de récession se sont estompées. Par conséquent, la plupart des grandes banques de Wall Street telles que Citi, JP Morgan et Bank of America ont révisé leur prévision de la Fed de novembre d’une réduction de taux de 50 à 25 points de base.
* Selon les données de l’outil CME FedWatch, les chances d’une réduction des taux de la Fed de 25 points de base sont de 85,3 %. Pendant ce temps, les chances de réduction des taux de 50 points de base sont de 0 %, mais elles sont passées à 14,7 % pour un maintien.
* Pendant ce temps, la Banque populaire de Chine (PBoC) a interrompu ses achats d’or pour le cinquième mois. Les réserves de la Chine sont restées inchangées, leurs avoirs se situant à 72,8 millions d’onces troy à la fin du mois dernier.
ANALYSE TECHNIQUE XAU/USD: LE PRIX DE L’OR GLISSE ALORS QUE LES VENDEURS GUETTENT LE SUPPORT SOUS 2650
Les prix de l’or ont chuté sous 2650 $ mardi, ce qui pourrait ouvrir la voie à une correction plus profonde. Après avoir testé brièvement la zone de 2605 $, ils ont récupéré une partie du terrain. Mais jusqu’à présent, ils n’ont pas réussi à prendre de l’ampleur pour viser plus haut et dépasser le seuil des 2650 $.
La dynamique montre que les vendeurs se manifestent, car l’indice de force relative (RSI), bien que haussier, vise de manière agressive à la baisse.
Une fois que XAU/USD a chuté sous le creux du 30 septembre de 2624 $, cela a encouragé une baisse vers le seuil des 2600 $. En cas de faiblesse supplémentaire, le support suivant sera la moyenne mobile simple de 50 jours à 2534 $.
En revanche, si l’or imprime une clôture quotidienne au-dessus de 2650 $, le XAU/USD doit franchir 2670 $ pour défier le plus haut de l’année à 2685 $. Ensuite, ce sera le seuil des 2700 $.
