DOW JONES INDUSTRIAL AVERAGE ENFLAMMÉ PAR DES DONNÉES NFP AMÉRICAINES FAIBLES, LES ESPOIRS D’ASSOUPLISSEMENT DE LA FED AUGMENTENT
Le Dow Jones Industrial Average (DJIA) a enregistré des gains solides de près de 300 points, soit 0,71 %, vendredi, sur des données économiques plus faibles que prévu, renforçant l’hypothèse des investisseurs d’un nouvel assouplissement de la Réserve fédérale. Wall Street a effectué un demi-tour après les pertes de jeudi et a fortement rebondi avant le week-end.
Les données révélées par le Bureau of Labor Statistics (BLS) des États-Unis ont montré que de forts ouragans et des grèves syndicales ont faussé les Nonfarm Payrolls en octobre. L’économie américaine a créé 12 000 emplois, en dessous des 113 000 estimés. Malgré cela, le taux de chômage est resté à 4,1 %, alors que les traders se préparaient à d’autres données.
L’Institut de gestion des approvisionnements (ISM) a récemment révélé que l’activité manufacturière avait chuté pour le septième mois consécutif, atteignant son plus bas niveau depuis juillet 2023. L’ISM Manufacturing PMI est tombé de 47,2 à 46,5, manquant les prévisions de 47,6.
Pendant ce temps, Wall Street a affiché des gains solides, le S&P 500 suivant le chemin à la hausse du Dow Jones, gagnant plus de 0,63 % à 5741,45, tandis que le Nasdaq a grimpé de 0,75 % à 18 230,29.
La semaine prochaine, l’agenda économique américain sera chargé avec les élections présidentielles américaines le 5 novembre. Les traders garderont également un œil sur la politique monétaire de la Réserve fédérale les 6 et 7 novembre et examineront le discours du président de la Fed, Jerome Powell. L’outil CME FedWatch indique que les chances d’une baisse de 25 points de base par la Fed atteignent 95 %, contre 97 % un jour auparavant. Cela laisserait les taux dans la fourchette de 4,50 % à 4,75 %.
Dans les nouvelles boursières, Amazon (AMZN) a augmenté de 6,5 %, soutenu par de fortes ventes au détail, ce qui a poussé ses bénéfices au-dessus des estimations. Apple (AAPL) a souffert d’une baisse des ventes en Chine et a chuté de 1,5 %, tandis que Chevron (CVX) a dépassé les estimations en termes de bénéfices par action, de production et de ventes. Pendant ce temps, les actionnaires de Boeing (BA) ont été soulagés alors que l’action a grimpé de 3 % et que la grève en cours touche à sa fin.
Les actions qui dominent le Dow Jones sont Intel (INTC), en hausse de 6,92 % à 23,01 $ l’action, suivie de près par Amazon, en hausse de 6,02 % à 197,62 $, et Boeing, en hausse de 2,99 % à 153,77 $. Les actions à la traîne sont celles d’Apple, en baisse de 1,63 % à 222,22 $ ; Verizon (VZ), perdant 1,51 % à 41,50 $ ; et le Dow (DOW), avec un prix de l’action à 48,87 $, perdant 1,03 %.
Le Dow Jones Industrial Average a dépassé les 42 000 après avoir atteint un plus bas hebdomadaire de 41 692, en dessous de la moyenne mobile simple de 50 jours (SMA) à 41 943. Initialement, cela a augmenté les chances de contester le plus haut du 2 septembre devenu support à 41 564 avant la zone des 41 000. Cependant, les acheteurs sont apparus et ont propulsé l’indice boursier américain plus haut avant les élections présidentielles américaines de la semaine prochaine.
Si le Dow Jones enregistre une clôture quotidienne au-dessus de 42 000, les acheteurs pourraient rester optimistes à l’idée de contester le plus bas du 30 octobre, qui est devenu résistance à 42 122. Une fois franchi, l’étape suivante serait le plus haut du 31 octobre à 42 460. Avec une force supplémentaire, 42 500 pourrait être atteint avant de tester 43 000.
L’élan est baissier, avec l’indice de force relative (RSI) restant en dessous de sa ligne neutre. Cependant, à court terme, une petite poussée menaçant de franchir la ligne neutre suggère que les acheteurs gagnent en force.
QU’EST-CE QUE LE DOW JONES ?
Le Dow Jones Industrial Average, l’un des plus anciens indices boursiers au monde, est constitué des 30 actions les plus échangées aux États-Unis. L’indice est pondéré par le prix plutôt que par la capitalisation. Il est calculé en sommant les prix des actions constituantes et en les divisant par un facteur, actuellement 0,152. L’indice a été fondé par Charles Dow, qui a également fondé le Wall Street Journal. Au fil des ans, il a été critiqué pour ne pas être suffisamment représentatif car il ne suit que 30 conglomérats, contrairement à des indices plus larges comme le S&P 500.
QUELS FACTEURS IMPACTENT LE DOW JONES INDUSTRIAL AVERAGE ?
De nombreux facteurs différents influencent le Dow Jones Industrial Average (DJIA). La performance globale des entreprises composantes révélée dans les rapports trimestriels de bénéfices est le principal. Les données macroéconomiques américaines et mondiales contribuent également, car elles impactent le sentiment des investisseurs. Le niveau des taux d’intérêt, fixé par la Réserve fédérale (Fed), influence également le DJIA car il affecte le coût du crédit, dont de nombreuses entreprises dépendent fortement. Donc, l’inflation peut être un moteur majeur ainsi que d’autres indicateurs qui impactent les décisions de la Fed.
QU’EST-CE QUE LA THÉORIE DE DOW ?
La théorie de Dow est une méthode visant à identifier la tendance principale du marché boursier développée par Charles Dow. Une étape clé consiste à comparer la direction du Dow Jones Industrial Average (DJIA) et du Dow Jones Transportation Average (DJTA) et à suivre uniquement les tendances où les deux évoluent dans la même direction. Le volume est un critère de confirmation. La théorie utilise des éléments d’analyse des pics et des creux. La théorie de Dow postule trois phases de tendance : l’accumulation, lorsque l’argent intelligent commence à acheter ou à vendre ; la participation publique, lorsque le grand public rejoint ; et la distribution, lorsque l’argent intelligent sort.
COMMENT POUVEZ-VOUS TRADER LE DJIA ?
Il existe plusieurs manières de trader le DJIA. L’une consiste à utiliser des ETF qui permettent aux investisseurs de trader le DJIA comme une seule sécurité, plutôt que d’acheter des actions dans toutes les 30 entreprises composantes. Un exemple connu est l’ETF SPDR Dow Jones Industrial Average (DIA). Les contrats à terme du DJIA permettent aux traders de spéculer sur la valeur future de l’indice et les options offrent le droit, mais pas l’obligation, d’acheter ou de vendre l’indice à un prix prédéterminé dans le futur. Les fonds communs de placement permettent aux investisseurs d’acheter une part d’un portefeuille diversifié d’actions du DJIA, offrant ainsi une exposition à l’indice global.
