EUR/USD GRIMPE SUR UN SENTIMENT DE RISQUE, APPROCHE 1,11
NEWS | 19/08/2024 23:34:48 GMT| Par Joshua Gibson
EUR/USD a gagné un demi pour cent alors que les marchés poussaient le dollar américain à la baisse.
Un sommet majeur des banques centrales imminentes a les investisseurs à l’affût des discours de la Fed.
Les PMI de l’UE et des États-Unis sont attendus plus tard dans la semaine.
EUR/USD s’est envolé pour un gain de 0,5 % lundi alors que les investisseurs commençaient la nouvelle semaine de trading avec un engouement généralisé pour les boutons d’achat. La « Fiber » a été soutenue nettement au-dessus de 1,1050 et se dirige fermement vers un retest du seuil de 1,1100. Récemment, une mauvaise série de données américaines a ravivé les craintes des investisseurs d’une récession imminente aux États-Unis, mais un rebond tardif dans les impressions de données plus récentes a apaisé les nerfs des investisseurs, qui attendent désormais des signes de baisses de taux de la Réserve fédérale (Fed).
TradingPro Aujourd’hui : L’attention se porte sur les discours de la Fed avant Jackson Hole
La semaine de milieu de semaine est calme alors que les marchés attendent des données clés sur les PMI de l’UE et des États-Unis, ainsi que le lancement du Symposium économique de Jackson Hole de cette année. Les trois événements sont prévus pour jeudi sur les marchés.
Les chiffres de l’indice des directeurs achats (PMI) de la zone euro sont attendus en hausse en août. Les chiffres mensuels de l’indice PMI manufacturier de l’UE devraient atteindre 46,0 contre 45,8, tandis que le composant Services PMI est prévu rester stable à 51,9 sur la même période.
De l’autre côté de l’Atlantique, les chiffres PMI des États-Unis devraient s’assouplir jeudi. L’indice PMI manufacturier aux États-Unis en août devrait légèrement baisser à 49,5 contre 49,6, tandis que les chiffres des Services PMI sont prévus chuter d’un point entier à 54,0 contre 55,0.
Le Symposium économique de Jackson Hole, qui doit démarrer une extravaganza de banquiers centraux sur plusieurs jours jeudi, aura les investisseurs du monde entier à l’écoute de tout signal des responsables de la Fed sur la probabilité d’une baisse des taux de la Fed en septembre.
Les récents paris sur une double baisse en septembre se sont considérablement atténués après avoir atteint un pic de 70 % il y a deux semaines. Selon l’outil FedWatch du CME, les marchés des taux attribuent une maigre chance d’une baisse de 50 points de base le 18 septembre. Dans l’ensemble, les marchés ont toujours pleinement intégré une baisse de 25 points de base en septembre, avec trois ou quatre baisses de 0,25 point attendues d’ici la fin de l’année.
PRÉVISION DU PRIX DE L’EUR/USD
L’EUR/USD a établi un nouveau pic d’enchères pour 2024 lundi, atteignant 1,1086 alors que les marchés penchent fortement en faveur d’une position « risque pris ». L’euro continue de monter face au dollar sans relâche, dépassant fermement la barre des 1,1000 alors que les acheteurs poussent la « Fiber » vers 1,1100. L’élan haussier n’a pas suffi à récupérer le niveau technique clé, mais le pouvoir d’achat reste solide alors que le couple continue de grimper.
L’EUR/USD a enregistré un gain de près de 3% depuis le début du mois d’août, après que le couple soit remonté vers le nord après un creux près de la moyenne mobile exponentielle de 200 jours à près de 1,0800.
EUR/USD GRAPHIQUE QUOTIDIEN
EURO FAQ
QU’EST-CE QUE L’EURO ?
L’euro est la devise des 20 pays de l’Union européenne qui appartiennent à la zone euro. C’est la deuxième devise la plus échangée au monde derrière le dollar américain. En 2022, elle représentait 31% de toutes les transactions de change, avec un volume quotidien moyen de plus de 2,2 billions de dollars par jour. L’EUR/USD est la paire de devises la plus échangée au monde, représentant environ 30 % de toutes les transactions, suivie de l’EUR/JPY (4 %), de l’EUR/GBP (3 %) et de l’EUR/AUD (2 %).
QU’EST-CE QUE LA BCE ET COMMENT INFLUE-T-ELLE SUR L’EURO ?
La Banque centrale européenne (BCE) à Francfort, en Allemagne, est la banque de réserve de la zone euro. La BCE fixe les taux d’intérêt et gère la politique monétaire. Le mandat principal de la BCE est de maintenir la stabilité des prix, ce qui signifie soit de contrôler l’inflation, soit de stimuler la croissance. Son principal outil est l’augmentation ou la diminution des taux d’intérêt. Des taux d’intérêt relativement élevés – ou l’attente de taux plus élevés – bénéficieront généralement à l’euro et vice versa. Le Conseil des gouverneurs de la BCE prend des décisions en matière de politique monétaire lors de réunions tenues huit fois par an. Les décisions sont prises par les responsables des banques nationales de la zone euro et six membres permanents, y compris la Présidente de la BCE, Christine Lagarde.
COMMENT LES DONNÉES SUR L’INFLATION INFLUENT-ELLES SUR LA VALEUR DE L’EURO ?
Les données sur l’inflation de la zone euro, mesurées par l’Indice harmonisé des prix à la consommation (IPCH), sont un indicateur économique important pour l’euro. Si l’inflation augmente plus que prévu, en particulier si elle dépasse l’objectif de 2 % de la BCE, cela oblige la BCE à relever les taux d’intérêt pour la ramener sous contrôle. Des taux d’intérêt relativement élevés par rapport à ceux de ses homologues bénéficieront généralement à l’euro, car cela rend la région plus attrayante pour les investisseurs mondiaux pour placer leur argent.
COMMENT LES DONNÉES ÉCONOMIQUES INFLUENCENT-ELLES LA VALEUR DE L’EURO ?
Les publications de données évaluent la santé de l’économie et peuvent avoir un impact sur l’euro. Des indicateurs tels que le PIB, les PMI manufacturier et des services, l’emploi et les enquêtes de sentiment des consommateurs peuvent influencer la direction de la monnaie unique. Une économie forte est bénéfique pour l’euro. Non seulement elle attire plus d’investissements étrangers, mais elle peut encourager la BCE à augmenter les taux d’intérêt, ce qui renforcera directement l’euro. Sinon, si les données économiques sont faibles, l’euro a tendance à baisser. Les données économiques des quatre plus grandes économies de la zone euro (Allemagne, France, Italie et Espagne) sont particulièrement significatives, car elles représentent 75 % de l’économie de la zone euro.
COMMENT LA BALANCE COMMERCIALE IMPACTE-T-ELLE L’EURO ?
Une autre publication de données importante pour l’euro est la balance commerciale. Cet indicateur mesure la différence entre ce qu’un pays gagne de ses exportations et ce qu’il dépense pour ses importations sur une période donnée. Si un pays produit des exportations très recherchées, sa monnaie gagnera en valeur uniquement grâce à la demande supplémentaire créée par les acheteurs étrangers cherchant à acheter ces biens. Par conséquent, un excédent net positif de la balance commerciale renforce une devise et vice versa pour un solde négatif.
