Le prix de l’or bénéficie du dollar américain faible et grimpe de plus de 1%
Nouvelles | 06/27/2024 20h54:20 GMT| Par Christian Borjon Valencia
L’or a grimpé de plus de 1% jeudi après des données économiques. Le dollar américain plus faible, qui recule après avoir enregistré des gains solides, a sapé les rendements plus bas des obligations du Trésor américain. Les données économiques américaines étaient légèrement meilleures que prévu, bien que les mouvements fluctuants vers le métal précieux aient maintenu XAU/USD en trading à 2 326 $.
Hier, XAU/USD a plongé à un creux de deux semaines, soutenu par la publication des chiffres de l’inflation au Canada et en Australie qui ont montré une réaccélération de l’inflation. Cela a entraîné une hausse de la plupart des rendements obligataires mondiaux, en particulier des rendements des bons du Trésor américain, et a été exploité par les taureaux du dollar américain.
L’indice du dollar américain (DXY) [https://www.fxstreet.com/currencies/us-dollar-index], qui suit la performance du dollar par rapport à un panier d’autres devises, a atteint un nouveau sommet mensuel de 106,13 avant d’effacer une partie de ces gains jeudi en chutant de 0,12% à 105,91.
Le produit intérieur brut [https://www.fxstreet.com/economic-calendar] (PIB) du premier trimestre 2024 aux États-Unis était dixième plus élevé que prévu, une nouvelle déjà intégrée par les marchés. En outre, le nombre d’Américains s’inscrivant au chômage a diminué par rapport aux données de la semaine dernière, tandis que les commandes de biens durables ont dépassé les projections.
Cette semaine, l’indicateur préféré de la Réserve fédérale (Fed) pour l’inflation, l’indice des prix à la consommation (IPC) de mai, est attendu en baisse de 2,7% à 2,6% en glissement annuel. L’IPC de base devrait diminuer de 2,8% à 2,6% en glissement annuel.
DIGEST QUOTIDIEN MOUVEMENTS DU MARCHÉ : LE PRIX DE L’OR PROGRESSE, CAPITALISANT SUR UN DOLLAR AMÉRICAIN FAIBLE
* Le PIB des États-Unis pour le T1 2024 est ressorti à 1,4% en glissement trimestriel, légèrement supérieur au 1,3% des deux lectures précédentes mais toujours en retard par rapport à l’expansion de 3,4% du quatrième trimestre de l’année dernière.
* Les commandes de biens durables aux États-Unis en mai ont augmenté de 0,1% par rapport au mois précédent, dépassant les prévisions d’une contraction de -0,1%. Pendant ce temps, les demandes initiales d’allocations chômage sont passées de 239 000 la semaine précédente à 233 000, en deçà de la prévision de 236 000.
* Les responsables de la Fed ont donné des déclarations contradictoires au cours de la semaine. La gouverneure de la Fed, Michelle Bowman, adoptait une position hawkish, déclarant qu’elle souhaiterait augmenter les taux si le processus de désinflation s’arrête.
* En revanche, la présidente de la Fed de San Francisco, Mary Daly, adoptait une position dovish : “À ce stade, l’inflation n’est pas le seul risque auquel nous sommes confrontés”, exprimant des inquiétudes concernant le marché du travail.
* La gouverneure de la Fed, Lisa Cook, adoptait une position neutre mardi, déclarant que l’inflation devrait probablement chuter “fortement” l’année prochaine, ajoutant qu’il serait nécessaire d’assouplir la politique pour maintenir le double mandat de la Fed plus équilibré.
* Selon l’outil CME FedWatch, les chances d’une réduction des taux de la Fed de 25 points de base en septembre sont à 59,5%, contre 56,3% mardi dernier.
* Le contrat à terme sur les taux des fonds fedéraux de décembre 2024 implique que la Fed assouplira sa politique de seulement 35 points de base (bps) vers la fin de l’année.
ANALYSE TECHNIQUE : LE PRIX DE L’OR MONTE MAIS RESTE TIMIDE POUR TESTER LE COL DU DOUBLE SOMMET
L’or reste sous pression alors que le schéma chartiste de double sommet reste intact, laissant entendre que les prix pourraient baisser davantage et franchir des niveaux de support clés. Bien que XAU/USD ait augmenté jeudi, il reste timide pour défier le col du double sommet. Si ce dernier est brisé de manière décisive, cela pourrait annuler le schéma et ouvrir la voie pour tester le sommet du 21 juin à 2 368 $.
La dynamique favorise les vendeurs comme le montre l’indice de force relative (RSI) se situant en dessous de la ligne médiane des 50.
Cela dit, le prochain support de XAU/USD serait à 2 300 $. Une fois franchi, le métal sans rendement pourrait chuter à 2 277 $, le creux du 3 mai, suivi du sommet du 21 mars à 2 222 $. D’autres pertes se situent en dessous, les vendeurs visant l’objectif du schéma du double sommet de 2 170 $ à 2 160 $.
En revanche, si l’or reprend 2 350 $, cela exposera des niveaux de résistance clés supplémentaires comme le pic du cycle du 7 juin à 2 387 $, avant de défier le chiffre de 2 400 $.
