TradingPro; Le prix de l’or reste faible avec les minutes du FOMC prenant le devant de la scène
10/09/2024 10:56:48 GMT| Par Sagar Dua
Le prix de l’or continue de baisser alors que les paris sur une réduction des taux de 50 points de base de la Fed s’affaiblissent, renforçant l’attrait du dollar américain.
La baisse du prix de l’or devrait être limitée en raison des tensions géopolitiques.
Les investisseurs attendent les minutes du FOMC et les données sur l’inflation aux États-Unis pour septembre.
Le prix de l’or (XAU/USD) reste sous pression près de 2 620 $ lors de la session européenne de mercredi. Le métal précieux a été malmené par la vigueur du dollar américain (USD), renforcé alors que les traders écartent une nouvelle réduction des taux d’intérêt de la Réserve fédérale (Fed) de 50 points de base lors de leur prochaine réunion en novembre.
L’indice du dollar américain (DXY), qui suit la valeur du billet vert par rapport à six grandes devises, a étendu sa hausse à près de 102,70. Une appréciation du dollar américain rend l’investissement dans le prix de l’or plus coûteux pour les investisseurs.
Pendant ce temps, les rendements des bons du Trésor américain à 10 ans chutent à près de 4,02 % lors de la session européenne de mercredi, mais se situent près d’un plus haut de plus de deux mois. Des rendements plus élevés sur des actifs rémunérés en intérêts augmentent le coût d’opportunité de détenir un investissement dans des actifs non rémunérateurs, tels que l’or.
Les traders ont écarté les paris sur une importante réduction des taux de la Fed à la suite des données optimistes sur les Nonfarm Payrolls des États-Unis en septembre, réduisant le risque de ralentissement économique. Le rapport sur l’emploi aux États-Unis a montré que la demande de main-d’œuvre est restée robuste, que le taux de chômage a ralenti et que la croissance des salaires a été plus forte que prévu.
Cependant, on s’attend à ce que la baisse du prix de l’or reste limitée en raison des tensions croissantes dans la région du Moyen-Orient. La guerre entre Israël et le Hezbollah soutenu par l’Iran s’est intensifiée après que le premier ait tué le leader du Hezbollah, Hassan Nasrallah, et ses remplaçants subséquents. Historiquement, l’attrait des métaux précieux, tels que l’or, s’est amélioré en période de troubles géopolitiques.
DIGEST QUOTIDIEN MOUVEMENTS DU MARCHÉ : LE PRIX DE L’OR SOUS PRESSION ALORS QUE LE DOLLAR AMÉRICAIN CHERCHE À GAGNER PLUS
Le prix de l’or devrait rester en suspens alors que les investisseurs se concentrent sur les minutes du Comité de politique monétaire (FOMC) de la réunion de septembre, qui seront publiées à 18 h 00 GMT. Les minutes du FOMC fourniront une explication détaillée derrière la lourde réduction des taux et de nouveaux indices sur l’inflation et les perspectives économiques.
Lors de la réunion de septembre, la Réserve fédérale a lancé le cycle d’assouplissement de la politique après avoir maintenu une position restrictive pendant plus de deux ans et demi. Les responsables de la Fed ont presque unanimement (à l’exception de Michelle Bowman) voté en faveur d’une importante réduction des taux de 50 points de base car ils étaient plus préoccupés par la relance de la croissance de l’emploi, avec la confiance que l’inflation est en bonne voie de revenir durablement à l’objectif de la banque de 2 %.
Cette semaine, les investisseurs porteront une attention particulière aux données sur l’indice des prix à la consommation (CPI) aux États-Unis pour septembre, qui seront publiées jeudi. Les économistes estiment que l’IPC core annuel – qui exclut les prix alimentaires et énergétiques volatils – a progressé régulièrement de 3,2 %. L’IPC annuel total devrait avoir décéléré davantage à 2,3 % contre 2,5 % en août.
Les données sur l’inflation auront une influence significative sur les attentes du marché quant à la perspective des taux d’intérêt de la Fed pour le reste de l’année. Selon l’outil CME FedWatch, les données de prix des contrats à terme sur les fonds fédéraux de 30 jours montrent qu’il y aura une réduction des taux d’intérêt de 25 points de base lors des deux réunions restantes de cette année.
ANALYSE TECHNIQUE : LE PRIX DE L’OR TROUVE UN SUPPORT PRÈS DE LA MOYENNE MOBILE EXPONENTIELLE 20 JOURS
Le prix de l’or prolonge sa correction à près de 2 610 $ par rapport à son plus haut historique de 2 685 $ alors que les prises de bénéfices restent intactes. Cependant, la tendance générale du prix de l’or reste haussière, les moyennes mobiles exponentielles 20 et 50 jours à 2 615 $ et 2 550 $, respectivement, étant orientées à la hausse.
La ligne de tendance haussière à partir du 12 avril à 2 431,60 $ agira comme un support majeur pour les taureaux de l’or.
L’indice de force relative (RSI) sur 14 jours se situe dans la plage de 40,00 à 60,00, suggérant un affaiblissement de la dynamique. Cependant, la tendance à la hausse reste intacte.
