Le prix de l’or reste ferme au-dessus de 2 500 $ après le rapport sur l’inflation aux États-Unis
Le prix de l’or a reculé après avoir atteint un pic quotidien de 2 529 $ suite aux données sur l’inflation aux États-Unis, ce qui a augmenté les probabilités d’une baisse de taux de la Fed de 25 points de base. La remontée des rendements des bons du Trésor américain et un dollar américain plus fort ont pesé sur le métal non productif, le taux de l’obligation du Trésor à 10 ans atteignant 3,655%. L’outil CME FedWatch montre une probabilité de 71% d’une baisse de taux de 25 points de base.
L’or a chuté en fin de séance en Amérique du Nord, en baisse de 0,18%, après avoir atteint un pic quotidien de 2 529 $. Les données sur l’inflation aux États-Unis ont incité les traders à réduire leurs positions longues sur le métal non productif en raison de l’augmentation des chances que la Réserve fédérale (Fed) lance son cycle d’assouplissement avec une baisse de taux de 25 points de base. Le XAU/USD se négocie à 2 511 $.
Le sentiment reste positif après que le Bureau des statistiques du travail ait révélé l’Indice des prix à la consommation [https://www.tradingpro.com/news/us-cpi-data-set-to-show-inflation-declining-further-towards-2-target-in-august-202409110443] (CPI) d’août. L’inflation mensuelle de base est restée inchangée, tandis que l’inflation mensuelle de base, qui exclut les produits alimentaires et l’énergie, a augmenté d’un dixième.
Les participants au marché ont fait monter les rendements des bons du Trésor américain par crainte que la Fed [https://www.tradingpro.com/macroeconomie/central-banks/fed] ne soit dissuadée de réduire les taux d’intérêt [https://www.tradingpro.com/rates-charts/rates] de 50 points de base (pb) et n’opte plutôt pour 25 pb la semaine prochaine.
Le rendement des bons du Trésor américain à 10 ans est passé à 3,655%, en hausse d’un point et demi. Le dollar a été renforcé après la nouvelle [https://www.tradingpro.com/news], atteignant un pic quotidien de 101,82, selon l’indice du dollar américain (DXY). Au moment de la rédaction de cet article, le DXY est pratiquement inchangé à 101,68.
Les investisseurs avaient réduit leurs chances d’une baisse de taux de 50 pb de la Fed, selon l’outil CME FedWatch. Les chances sont de 29 %, tandis que celles de 25 pb sont de 71 %.
Le débat présidentiel entre la vice-présidente Kamala Harris et l’ancien président Donald Trump a été remporté par Harris, selon un sondage CNN.
Dans l’espace géopolitique, le secrétaire d’État américain Anthony Blinken et le britannique David Lammy ont soulevé des inquiétudes selon lesquelles les États-Unis et le Royaume-Uni pourraient accorder à l’Ukraine la possibilité d’utiliser des armes provenant de nations occidentales pour frapper à l’intérieur de la Russie.
DÉCRYPTAGE QUOTIDIEN DES MOUVEMENTS DU MARCHÉ : BAISSE DU PRIX DE L’OR SUITE À LA PUBLICATION DU CPI DES ÉTATS-UNIS
* Les données sur l’indice des prix à la consommation de Bureau des statistiques du travail pour août ont révélé que l’inflation de base a baissé de 2,9% à 2,6% en glissement annuel (YoY) comme prévu.
* Cependant, l’IPC de base des États-Unis, qui exclut les éléments volatils et est considéré comme un indicateur d’inflation plus précis, est resté inchangé à 3,2 % en glissement annuel. Sur une base mensuelle, l’IPC de base est passé de 0,2% à 0,3 %, tandis que l’IPC global est resté à 0,2 % MoM.
* Les données de la Bourse de commerce de Chicago suggèrent que la Fed devrait désormais abaisser au moins de 98 points de base cette année, contre 108 points de base il y a un jour, selon le contrat à terme sur les taux des fonds fédéraux de décembre 2024.
* Vendredi dernier, les responsables de la Fed étaient accommodants. Le président de la Fed de New York, John Williams, a déclaré que la baisse des taux aiderait à maintenir l’équilibre du marché du travail, tandis que le gouverneur Christopher Waller a déclaré que « le moment était venu » d’assouplir la politique.
* Le président de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, était accommodant, déclarant que les décideurs avaient un consensus « écrasant » pour réduire les coûts d’emprunt.
* Il convient de noter que les responsables de la Fed sont entrés dans leur période de black-out en vue de la réunion du Comité de politique monétaire de la Réserve fédérale (FOMC).
* Les données de la Bourse de commerce de Chicago indiquent que la Fed devrait réduire au moins de 98 pb cette année, sur la base du contrat à terme sur les taux des fonds fédéraux pour décembre 2024.
ANALYSE TECHNIQUE : LE PRIX DE L’OR S’ACCROCHE À 2 500 $ MALGRÉ LES PERTES
Le prix de l’or est stable, consolidé dans la zone de 2 500 à 2 531 $. Bien que la dynamique reste haussière, comme le montre l’indice de force relative (RSI), il est plat au-dessus de sa ligne neutre, indiquant que ni les acheteurs ni les vendeurs ne contrôlent la situation.
Si XAU/USD [https://www.tradingpro.com/markets/commodities/metals/gold] franchit le plus haut historique de 2 531 $, la prochaine résistance serait à 2 550 $. Une fois franchie, l’étape suivante serait les 2 600 $ psychologiques.
En revanche, si le prix de l’or glisse en dessous de 2 500 $, le prochain support serait le creux du 22 août à 2 470 $. En cas de faiblesse supplémentaire, la prochaine zone de demande serait la confluence du plus haut du 20 mai, devenu support, et de la moyenne mobile simple sur 50 jours (SMA) entre 2 450 $ et 2 440 $.
