Crude Oil a repris sa trajectoire pour un gain hebdomadaire de 5 % après une journée volatile vendredi.
La publication de l’PMI américain a révélé que l’exceptionnalisme de l’économie américaine est de retour sur les rails.
L’indice du dollar américain a atteint un nouveau plus haut de deux ans et conserve ces gains à l’approche des dernières heures de négociation de cette semaine.
Le prix du pétrole brut devrait clôturer cette semaine au-dessus de 70 $ après une semaine remplie de titres sur l’intensification des tensions entre la Russie et l’Ukraine. Les deux pays s’efforcent d’obtenir l’avantage tactique avant d’éventuelles discussions de résolution une fois que le président élu Donald Trump prendra ses fonctions en janvier 2025. Un des nouveaux éléments dans l’escalade est que la Russie aurait placé une base militaire polonaise (la Pologne est membre de l’OTAN) en tête de sa liste de cibles pour toute riposte subséquente si l’Ukraine attaque à nouveau.
Pendant ce temps, l’indice du dollar américain est fermement à la hausse après que les chiffres préliminaires de l’PMI européen soient tombés bien en deçà des estimations en novembre. Les données suggèrent que l’activité commerciale dans les secteurs manufacturiers et des services de la zone euro a connu une contraction, alimentant l’exceptionnalisme américain avec une afflux dans le dollar américain. Les chiffres de l’PMI américain soutiennent encore l’afflux dans le dollar américain après que les chiffres ont dépassé les estimations dans tous les domaines.
Au moment d’écrire ces lignes, le pétrole brut (WTI) se négocie à 70,69 $ et le Brent à 74,22 $.
Les délégués de l’OPEP+ ont déclaré qu’ils supposent que la réunion du mois prochain sur les plans de restauration de la production de pétrole se tiendra en ligne plutôt qu’à leur siège de Vienne comme prévu à l’origine. La réunion est prévue pour le 1er décembre.
Les observateurs du pétrole s’attendent à ce que l’OPEP+ retarde de nouveaux plans pour relancer la production une fois de plus. Le deuxième trimestre de 2025 est maintenant l’objectif.
Les traders doivent garder un œil sur 67,12 $ – un niveau qui a maintenu le prix en mai et juin 2023 – pour trouver le premier support. En cas de rupture, le plus bas de l’année 2024 apparaît à 64,75 $, suivi de 64,38 $, le plus bas de 2023.
Le pétrole brut WTI est un type de pétrole brut vendu sur les marchés internationaux. Le WTI signifie West Texas Intermediate, l’un des trois principaux types comprenant Brent et Dubai Crude. Le WTI est également qualifié de « léger » et « doux » en raison de sa gravité relativement faible et de sa teneur en soufre respectivement. Il est considéré comme un pétrole de haute qualité facilement raffiné. Il est produit aux États-Unis et distribué via le hub de Cushing, considéré comme « le carrefour des pipelines du monde ». C’est une référence pour le marché pétrolier et le prix WTI est fréquemment cité dans les médias.
Comme tous les actifs, l’offre et la demande sont les principaux moteurs du prix du pétrole WTI. Ainsi, la croissance mondiale peut être un moteur d’augmentation de la demande et vice versa pour une faible croissance mondiale. L’instabilité politique, les guerres et les sanctions peuvent perturber l’offre et impacter les prix. Les décisions de l’OPEP, un groupe de pays producteurs de pétrole majeurs, constituent un autre moteur clé du prix. La valeur du dollar américain influence le prix du pétrole brut WTI, car le pétrole est principalement négocié en dollars américains, donc un dollar américain plus faible peut rendre le pétrole plus abordable et vice versa.
Les rapports hebdomadaires sur les stocks de pétrole publiés par l’American Petroleum Institute (API) et l’Energy Information Agency (EIA) impactent le prix du pétrole WTI. Les variations des inventaires reflètent la fluctuation de l’offre et de la demande. Si les données montrent une baisse des stocks, cela peut indiquer une augmentation de la demande, faisant grimper le prix du pétrole. Des stocks plus élevés peuvent refléter une augmentation de l’offre, faisant baisser les prix. Le rapport de l’API est publié tous les mardis et celui de l’EIA le lendemain. Leurs résultats sont généralement similaires, se situant dans un écart de 1 % l’un de l’autre 75 % du temps. Les données de l’EIA sont considérées comme plus fiables, étant donné qu’il s’agit d’une agence gouvernementale.
L’OPEP (Organisation des pays exportateurs de pétrole) est un groupe de 12 pays producteurs de pétrole qui décident collectivement des quotas de production pour les pays membres lors de réunions semestrielles. Leurs décisions impactent souvent les prix du pétrole WTI. Lorsque l’OPEP décide de réduire les quotas, cela peut resserrer l’offre, poussant les prix du pétrole à la hausse. Quand l’OPEP augmente la production, cela a l’effet inverse. OPEP+ fait référence à un groupe élargi qui inclut dix membres non-OPEP supplémentaires, dont le plus notable est la Russie.
