MEXICAN PESO STRENGTHENS, FOCUS ON MEXICO’S GDP AND UPCOMING FED DECISION
Le peso mexicain tire parti d’un dollar américain plus faible et enregistre des gains de plus de 0,7% suite à l’intervention des autorités japonaises sur le marché des changes. Par conséquent, le dollar américain est à la traîne pendant la séance avant un calendrier économique chargé aux États-Unis, les traders se concentrant sur la réunion de politique monétaire de la Réserve fédérale ( Fed) mercredi. Le taux de change USD/MXN se situe à 17,00 après avoir atteint un pic quotidien de 17,24.
Le calendrier économique du Mexique restera vide aujourd’hui, mais mardi, la publication des chiffres du produit intérieur brut (PIB) pourrait déclencher une certaine activité dans la paire USD/MXN. Le 2 mai, la Banque du Mexique (Banxico) dévoilera ses réserves de change, suivies de la confiance des entreprises, de l’indice PMI manufacturier mondial de S&P pour avril et de l’investissement fixe brut le 3 mai.
De l’autre côté de la frontière, Wall Street enregistre des gains, reflétant un état d’esprit favorable parmi les investisseurs, prêtant ainsi main-forte au peso mexicain. Cette semaine, le calendrier économique américain sera chargé, bien que les événements les plus importants seront les publications de l’ISM Manufacturing PMI et la décision de politique monétaire de la Fed le 1er mai, suivies des chiffres de la masse salariale non agricole le vendredi et de l’ISM Services PMI.
DIGEST QUOTIDIEN MOUVEMENTS DU MARCHÉ: LE PESO MEXICAIN MONTE SUR UN CLIMAT POSITIF AVANT LA DÉCISION DE LA FED
* La semaine dernière, la gouverneure de la Banxico, Victoria Rodriguez Ceja, a déclaré que l’inflation des services ne ralentissait pas comme prévu, la force du peso a aidé à tempérer la pression inflationniste et à réduire le coût des biens importés. Ceja a souligné que la Banxico resterait dépendante des données.
* La semaine dernière, les chiffres du marché du travail mexicain ont été plus solides que prévu, témoignant d’un marché du travail solide. Pendant ce temps, la balance commerciale a enregistré un excédent de 2,098 milliards de dollars en mars, contre -0,585 milliard de dollars au même mois de l’année précédente.
* De plus, les derniers rapports sur l’inflation ont également soutenu la devise mexicaine. L’inflation de base a légèrement baissé, tandis que l’inflation globale est passée de 4,48 % à 4,63 %. Cela dissuadera la Banque du Mexique (Banxico) d’assouplir sa politique lors de la réunion de mai.
* L’enquête de Citibanamex a montré que la plupart des analystes s’attendent à ce que la Banxico maintienne ses taux inchangés lors de la réunion de mai. La médiane prévoit une baisse des taux en juin, tandis qu’ils estiment que le taux de référence principal se situera à 10,00 %, contre 9,63 % précédemment.
* Bien que le USD/MXN soit en baisse, il reste limité par les derniers chiffres de l’inflation aux États-Unis. L’indice des prix des dépenses de consommation personnelles de base aux États-Unis en mars a augmenté comme prévu de 0,3% MoM et est resté inchangé par rapport au chiffre de février. L’inflation annuelle a augmenté de 2,8 %, inchangée par rapport à février mais dépassant les estimations.
* Il est prévu que la Réserve fédérale maintienne ses taux inchangés lors de la réunion du 1er mai, bien que les traders surveilleront la conférence de presse du président de la Fed, Jerome Powell. Une orientation plus haussière pourrait entraîner un bond en faveur du dollar américain ; sinon, le USD/MXN pourrait reprendre sa tendance baissière.
* Les données du Chicago Board of Trade (CBOT) suggèrent que les traders s’attendent à ce que le taux des fonds fédéraux se situe à 5,035 % d’ici la fin de 2024, contre 5,050 % vendredi dernier.
ANALYSE TECHNIQUE MXN : APPRÉCIATION DU PESO MEXICAIN ALORS QUE LE USD/MXN CHUTE SOUS SMA 200 JOURS
Le peso mexicain a prolongé sa reprise sur deux jours, atteignant un pic de deux jours à 16,98, bien en dessous de la moyenne mobile simple de 200 jours à 17,17. D’autres pertes sont attendues si les acheteurs du USD/MXN ne parviennent pas à maintenir le taux de change au-dessus de 17,00, car des niveaux de support clés émergeraient à la SMA 50 jours à 16,81 avant de challenger le plus bas de l’année dernière à 16,62.
En revanche, la SMA de 200 jours serait la première résistance. Une fois franchie, cela prolongerait la tendance à la hausse. La prochaine résistance serait le pic du 23 janvier à 17,38, suivi du plus haut de l’année à ce jour de 17,92, avant d’atteindre 18,00.
