AUSTRALIAN DOLLAR EXTENDS LOSSES AFTER CHINA RATE CUTS
Nouvelles | 07/22/2024 03:14:21 GMT| Par Akhtar Faruqui
Le dollar australien (AUD) perd du terrain pour la sixième session consécutive le lundi. L’AUD pourrait limiter sa baisse étant donné que des données d’emploi robustes indiquent des conditions de marché du travail tendues et suscitent des inquiétudes quant à une éventuelle augmentation des taux d’intérêt de la Réserve banque d’Australie (RBA). Les investisseurs attendent avec impatience les chiffres des PMI manufacturiers et des services en Australie cette semaine pour évaluer la santé de l’économie.
La Banque populaire de Chine (PBoC) a réduit les taux du prêt à un et cinq ans de dix points de base pour s’établir respectivement à 3,35% et 3,85%. Tout changement dans l’économie chinoise pourrait avoir un impact sur les marchés australiens car les deux pays sont des partenaires commerciaux étroits.
La baisse du dollar américain (USD) offre un certain soutien à la paire AUD/USD. Le dollar fait face à des défis alors que les paris sur une baisse des taux de la Réserve fédérale (Fed) en septembre augmentent et que les préoccupations concernant la fragilité du marché du travail américain persistent. Selon l’outil FedWatch du groupe CME, les marchés indiquent désormais une probabilité de 91,7% d’une baisse de 25 points de base lors de la réunion de la Fed en septembre, contre 90,3% une semaine plus tôt.
Selon Reuters, les marchés s’adaptent à un nouveau paysage électoral aux États-Unis après l’annonce inattendue du président Joe Biden dimanche selon laquelle il ne briguerait plus un second mandat contre l’ancien président Donald Trump.
DIGEST QUOTIDIEN DES MOUVEMENTS DU MARCHÉ: LE DOLLAR AUSTRALIEN S’AMÉLIORE EN RAISON D’UN SENTIMENT HAUSSIER AUTOUR DE LA RBA
Les Infos: Le secteur des fonds de couverture chinois de 715 milliards de dollars fait face à une pression accrue alors que de nouvelles réglementations entrent en vigueur le mois prochain. Ces directives plus strictes exigeront que les fonds atteignent des seuils d’actifs plus élevés et des règles plus strictes en matière d’investissements et de marketing. En conséquence, certaines sociétés de placement recherchent actuellement des capitaux supplémentaires, selon un rapport de Reuters.
* * * * *
Le dollar australien est proche de 0,6690 lundi. L’analyse du graphique quotidien montre que la paire AUD/USD se déprécie dans un canal descendant, signalant un biais baissier. Bien que l’indice de force relative (RSI) sur 14 jours soit légèrement en dessous du niveau des 50, suggérant l’émergence d’une tendance baissière.
La paire AUD/USD pourrait tester la limite inférieure du canal descendant autour du niveau de 0,6640. Une baisse en dessous de ce niveau pourrait exercer une pression sur la paire pour naviguer vers le support de rappel autour de 0,6590.
La résistance immédiate se situe au niveau psychologique de 0,6700, suivi par la moyenne mobile exponentielle sur neuf jours (EMA) à 0,6715. Une percée au-dessus de ce dernier pourrait conduire la paire AUD/USD à tester la limite supérieure du canal descendant autour du niveau de 0,6740.
AUD/USD: GRAPHIQUE QUOTIDIEN
LE PRIX DU DOLLAR AUSTRALIEN AUJOURD’HUI
Le tableau ci-dessous indique la variation en pourcentage du dollar australien (AUD) par rapport aux principales devises répertoriées aujourd’hui. Le dollar australien était le plus faible face à la livre sterling.
USDEURGBPJPYCADAUDNZDCHFUSD-0.09%-0.08%0.09%0.06%0.15%0.24%0.11%EUR0.09%0.00%0.17%0.13%0.27%0.28%0.13%GBP0.08%-0.01%0.06%0.10%0.28%0.26%0.11%JPY-0.09%-0.17%-0.06%-0.00%0.12%0.10%-0.06%CAD-0.06%-0.13%-0.10%0.00%0.18%0.17%0.03%AUD-0.15%-0.27%-0.28%-0.12%-0.18%-0.01%-0.17%NZD-0.24%-0.28%-0.26%-0.10%-0.17%0.00%-0.12%CHF-0.11%-0.13%-0.11%0.06%-0.03%0.17%0.12%Le tableau de variation montre les changements en pourcentage des principales devises les unes par rapport aux autres. La devise de référence est sélectionnée dans la colonne de gauche, tandis que la devise de cotation est choisie dans la ligne supérieure. Par exemple, si vous choisissez le dollar australien dans la colonne de gauche et poursuivez la ligne horizontale vers le dollar américain, la variation en pourcentage affichée dans la case représentera AUD (base)/USD (cotation).
FAQ DE LA RBA
QU’EST-CE QUE LA RÉSERVE BANCAIRE D’AUSTRALIE ET COMMENT INFLUENCE-T-ELLE LE DOLLAR AUSTRALIEN?
La Reserve Bank of Australia (RBA) fixe les taux d’intérêt et gère la politique monétaire de l’Australie. Les décisions sont prises par un conseil de gouverneurs lors de 11 réunions par an et de réunions d’urgence ad hoc selon les besoins. Le mandat principal de la RBA est de maintenir la stabilité des prix, ce qui signifie un taux d’inflation de 2 à 3 %, mais aussi de « contribuer à la stabilité de la devise, au plein emploi, et à la prospérité économique et au bien-être de la population australienne. » Son principal outil pour atteindre cet objectif est d’augmenter ou de réduire les taux d’intérêt. Des taux d’intérêt relativement élevés renforceront le dollar australien (AUD) et vice versa. D’autres outils de la RBA incluent l’assouplissement quantitatif et le resserrement.
COMMENT LES DONNÉES D’INFLATION IMPACTENT-ELLES LA VALEUR DU DOLLAR AUSTRALIEN?
Alors que l’inflation a toujours été traditionnellement considérée comme un facteur négatif pour les devises car elle diminue la valeur de l’argent en général, le contraire est en réalité le cas à l’époque moderne avec la relaxation des contrôles de capitaux transfrontaliers. Une inflation modérément plus élevée incite maintenant les banques centrales à relever leurs taux d’intérêt, ce qui a pour effet d’attirer plus de capitaux des investisseurs mondiaux en quête d’un endroit lucratif pour placer leur argent. Cela augmente la demande pour la devise locale, qui, dans le cas de l’Australie, est le dollar australien.
COMMENT LES DONNÉES ÉCONOMIQUES INFLUENCENT-ELLES LA VALEUR DU DOLLAR AUSTRALIEN?
Les données macroéconomiques évaluent la santé d’une économie et peuvent avoir un impact sur la valeur de sa devise. Les investisseurs préfèrent investir leur capital dans des économies sûres et en croissance plutôt que précaires et en contraction. Des entrées de capitaux plus importantes augmentent la demande globale et la valeur de la monnaie nationale. Les indicateurs classiques, tels que le PIB, les indices PMI manufacturiers et des services, l’emploi et les enquêtes sur le sentiment des consommateurs peuvent influencer l’AUD. Une économie forte peut encourager la Reserve Bank of Australia à augmenter les taux d’intérêt, soutenant également l’AUD.
QU’EST-CE QUE L’ASSOUPLISSEMENT QUANTITATIF (QE) ET COMMENT CELA AFFECTE-T-IL LE DOLLAR AUSTRALIEN?
L’assouplissement quantitatif (QE) est un outil utilisé dans des situations extrêmes lorsque la baisse des taux d’intérêt n’est pas suffisante pour rétablir le flux de crédit dans l’économie. Le QE est le processus par lequel la Reserve Bank of Australia (RBA) imprime des dollars australiens (AUD) dans le but d’acheter des actifs – généralement des obligations gouvernementales ou d’entreprise – auprès d’institutions financières, leur fournissant ainsi une liquidité indispensable. Le QE se traduit généralement par un AUD plus faible.
QU’EST-CE QUE LE RESSERREMENT QUANTITATIF (QT) ET COMMENT CELA AFFECTE-T-IL LE DOLLAR AUSTRALIEN?
Le resserrement quantitatif (QT) est l’inverse du QE. Il est entrepris après le QE lorsque la reprise économique est en cours et que l’inflation commence à augmenter. Alors qu’avec le QE la Reserve Bank of Australia (RBA) achète des obligations gouvernementales et d’entreprise auprès des institutions financières pour leur fournir de la liquidité, avec le QT, la RBA cesse d’acheter de nouveaux actifs et arrête de réinvestir le principal arrivant à échéance sur les obligations qu’elle détient déjà. Cela serait positif (ou haussier) pour le dollar australien.
Partage: [news/feed]
