Le dollar australien poursuit ses pertes en direction de niveaux dangereux
Le dollar australien (AUD/USD) a baissé de 0,40% pour atteindre 0,6705 lors de la séance de mardi, le dollar australien étant confronté à une nouvelle pression vendeuse. Le dollar américain a regagné en force, se dirigeant vers des plus hauts de deux mois en raison d’une aversion au risque accrue et des préoccupations persistantes concernant la Chine.
Le principal moteur de l’Aussie ces derniers temps est la situation économique en Chine, qui semble inquiéter les investisseurs et les pousser à chercher refuge en dollar américain. Pendant ce temps, les marchés semblent confiants dans une baisse de 25 points de base par la Reserve Bank of Australia (RBA) d’ici la fin de l’année.
Le momentum baissier pour le dollar australien a été causé par un dollar américain hésitant et par le scepticisme quant aux mesures de relance de la Chine. Une baisse des prix du cuivre a également contribué à la pression à la baisse sur le dollar australien, tandis que les prix du minerai de fer sont restés presque inchangés. Les inquiétudes déflationnistes se sont aggravées en Chine sur la base des données de septembre, suscitant des doutes sur l’efficacité de ses efforts de relance. Le sentiment du marché reflète une probabilité de 55% d’une baisse de taux de 25 points de base par la RBA d’ici la fin de l’année.
Les FAQ de TradingProImportance de la Reserve Bank of Australia et son influence sur le dollar australien
La Reserve Bank of Australia (RBA) fixe les taux d’intérêt et gère la politique monétaire pour l’Australie. Les décisions sont prises par un conseil de gouverneurs lors de 11 réunions par an et des réunions d’urgence ponctuelles si nécessaire. Le mandat principal de la RBA est de maintenir la stabilité des prix, ce qui signifie un taux d’inflation de 2 à 3%, mais aussi de “… contribuer à la stabilité de la devise, au plein emploi, à la prospérité économique et au bien-être du peuple australien.” Son principal outil pour atteindre cet objectif est d’augmenter ou de réduire les taux d’intérêt. Des taux d’intérêt relativement élevés renforceront le dollar australien (AUD) et vice versa. D’autres outils de la RBA incluent l’assouplissement quantitatif et le resserrement.
L’impact des données sur l’inflation sur la valeur du dollar australienAlors que l’inflation était traditionnellement considérée comme un facteur négatif pour les devises, détériorant la valeur de l’argent en général, ce n’est plus le cas à l’époque moderne avec la relaxation des contrôles des capitaux transfrontaliers. Une inflation modérément plus élevée incite désormais les banques centrales à relever leurs taux d’intérêt, ce qui a pour effet d’attirer plus de capitaux des investisseurs mondiaux cherchant un endroit lucratif où placer leur argent. Cela augmente la demande pour la monnaie locale, qui dans le cas de l’Australie est le dollar australien.
Influence des données économiques sur la valeur du dollar australienLes données macroéconomiques mesurent la santé d’une économie et peuvent avoir un impact sur la valeur de sa devise. Les investisseurs préfèrent investir leur capital dans des économies sûres et en croissance plutôt que précaires et en déclin. Des entrées de capitaux plus importantes augmentent la demande et la valeur de la devise nationale. Des indicateurs classiques tels que le PIB, les PMI manufacturier et des services, l’emploi et les enquêtes sur le sentiment des consommateurs peuvent influencer l’USD. Une économie forte peut encourager la Reserve Bank of Australia à relever les taux d’intérêt, soutenant également l’AUD.
Qu’est-ce que l’assouplissement quantitatif (QE) et comment cela affecte-t-il le dollar australianL’assouplissement quantitatif (QE) est un outil utilisé dans des situations extrêmes lorsque la baisse des taux d’intérêt ne suffit pas à rétablir le flux de crédit dans l’économie. Le QE est le processus par lequel la Reserve Bank of Australia (RBA) imprime des dollars australiens (AUD) dans le but d’acheter des actifs – généralement des obligations gouvernementales ou d’entreprises – auprès des institutions financières, leur fournissant ainsi la liquidité dont elles ont grand besoin. Le QE se traduit généralement par un dollar australien plus faible.
Qu’est-ce que le resserrement quantitatif (QT) et comment cela affecte-t-il le dollar australienLe resserrement quantitatif (QT) est l’inverse du QE. Il est entrepris après le QE lorsque la reprise économique est en cours et que l’inflation commence à augmenter. Alors que dans le QE, la Reserve Bank of Australia (RBA) achète des obligations gouvernementales et d’entreprises aux institutions financières pour leur fournir de la liquidité, dans le QT, la RBA cesse d’acheter plus d’actifs et cesse de réinvestir le principal arrivant à échéance sur les obligations qu’elle détient déjà. Ceci serait positif (haussier) pour le dollar australien.
