Le dollar américain commerce latéralement contre ses pairs majeurs ce mardi. Les marchés reprennent un ton plus optimiste, reprenant l’élan du vendredi dernier, alors que les tensions au Moyen-Orient s’apaisent quelque peu. L’indice du dollar américain se négocie latéralement, juste en dessous de 101,00.
Le dollar américain (USD) ne fait pas d’étincelles ce mardi après avoir fait une brève récupération lundi après sa forte baisse la semaine dernière. Le dollar américain était en hausse contre la plupart des principales devises asiatiques telles que le yen japonais (JPY) et le won coréen (KRW), bien que ces gains soient annulés lors de la séance de négociation aux États-Unis. L’ambiance est de retour aux actifs risqués – avec des actions en hausse en Asie, en Europe et des futures américains – alors que les flux vers les valeurs refuge se réduisent avec l’apaisement des hostilités au Moyen-Orient.
Concernant le calendrier économique des États-Unis, l’Indice des prix des logements pour juin n’a pas apporté de changement substantiel. Il devient évident que le marché du logement est en légère baisse, mais loin de s’effondrer. Tous les regards seront désormais tournés vers la Confiance des consommateurs pour août, un indicateur avancé.
DIGEST QUOTIDIEN MOUVEMENTS DU MARCHÉ : ENVOLÉE DE LA CONFIANCE DES CONSOMMATEURS
* La session américaine a commencé avec l’Indice Redbook pour la semaine se terminant le 23 août. La lecture précédente était à 4,9 % avec 5 % pour le chiffre le plus récent.
* L’Indice des prix des logements a légèrement reculé à -0,1 % pour juin, alors que le chiffre précédent montrait des prix stables.
* À 14h00 GMT, l’Indice de confiance des consommateurs pour août est ressorti à 103,3, sensiblement plus élevé que les 100,3 précédents et même au-dessus de l’estimation la plus élevée de 103,00.
* Également à 14h00 GMT, l’Indice manufacturier de la Fed de Richmond pour août a chuté davantage de -17 à -19.
* Les actions changent de cap avec des actions américaines se dirigeant vers de légères pertes.
* L’outil CME Fedwatch montre une probabilité de 71,5 % d’une baisse des taux d’intérêt de 25 points de base (pb) par la Fed en septembre contre 28,5 % pour une baisse de 50 pb. Une autre baisse de 25 pb (si septembre est une baisse de 25 pb) est attendue en novembre à 50,2 %, tandis qu’il y a une probabilité de 41,3 % que les taux seront inférieurs de 75 pb (25 pb + 50 pb) aux niveaux actuels et une probabilité de 8,5 % que les taux soient de 100 (25 pb + 75 pb) points de base plus bas.
*Le taux de référence à 10 ans des États-Unis se négocie à 3,85 %, un nouveau sommet hebdomadaire.
ANALYSE TECHNIQUE DE L’INDICE DU DOLLAR AMÉRICAIN : À LA RECHERCHE D’INDICES ET DE POINTS CLÉS
L’indice du dollar américain (DXY) a connu une forte baisse la semaine dernière, cassant plusieurs niveaux de support importants, car les marchés anticipent des baisses de taux de la Fed agressives d’ici novembre. La reprise de lundi était déjà un bon début, montrant que les marchés pourraient avoir exagéré leur hypothèse sur l’ampleur et le nombre de coupes que la Fed [TradingPro] effectuera réellement. Cependant, le DXY n’a pas pu se redresser autant, ce qui signifie que les données à venir seront cruciales. Toute donnée solide pourrait déclencher un point de basculement qui pourrait alimenter une hausse du DXY si les marchés commencent à exclure les baisses.
Pour une reprise, le DXY est confronté à un long chemin à parcourir. Tout d’abord, 101,90 est le niveau à récupérer. Une hausse abrupte de 2 % serait nécessaire pour amener l’indice à 103,18 à partir des 101,00 actuels. Un niveau de résistance très important près de 104,00 ne détient pas seulement une valeur technique cruciale, mais il comporte également la Moyenne Mobile Simple sur 200 jours (SMA) comme deuxième poids lourd pour limiter l’action des prix.
À la baisse, 100,62 (le plus bas du 28 décembre) tente de tenir bon en support, bien qu’il semble plutôt fragile. S’il vient à céder, le plus bas du 14 juillet 2023, à 99,58, sera le niveau ultime à surveiller. Une fois ce niveau franchi, les premiers niveaux de 2023 se rapprochent près de 97,73.
