US DOLLAR LOCKS IN WEEKLY GAINS WITH EUROPE’S BOND MARKET IN RUINS
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06/14/2024 12:08:11 GMT| Par Filip Lagaart
Le dollar américain se négocie confortablement en hausse tandis que le yen japonais et l’euro s’affaiblissent.
La BoJ a annoncé qu’elle était prête à assouplir son programme d’achat d’obligations de manière très progressive, tandis que les rendements des obligations souveraines européennes augmentent en raison de l’incertitude politique en France.
L’indice du dollar américain se négocie au-dessus de 105.50 et pourrait se diriger vers des niveaux annuels élevés.
Le dollar américain (USD) monte en flèche ce vendredi alors que les traders se détournent du yen japonais (JPY) et de l’euro. La force renouvelée du dollar provient de la montée des rendements des obligations souveraines dans certains pays de la zone euro, notamment en France, en raison de l’incertitude politique. En Asie, le yen japonais plus faible est le résultat de la réunion sur la politique monétaire de la Banque du Japon (BoJ), qui s’est conclue avec l’annonce du gouverneur Kazuo Ueda selon laquelle la banque est prête à assouplir son programme d’achat d’obligations.
Du côté des données économiques, les marchés semblent ignorer les récentes données d’inflation faibles et se concentrer sur une Réserve fédérale (Fed) toujours hawkish. Ce vendredi, le calendrier propose des données sur les prix à l’importation et à l’exportation et l’enquête sur le sentiment des consommateurs et les attentes en matière d’inflation de l’Université du Michigan. Le président de la Réserve fédérale de Chicago, Austan Goolsbee, et la gouverneure de la Réserve fédérale, Lisa Cook, feront quelques commentaires lors de la session américaine.
RÉSUMÉ DU MARCHÉ QUOTIDIEN: PLUS DE CARBURANT SUR LE FEU
* Deux catalyseurs non liés au dollar ont déclenché une forte hausse du dollar américain à travers le tableau vendredi : la crise des obligations de la zone euro – avec des rendements souverains en hausse dans des pays comme l’Italie et la France – et le résultat de la réunion de la politique monétaire de la Banque du Japon.
* La paire USD/JPY remonte à près de 158,00 après l’annonce de la BoJ selon laquelle elle assouplira son programme d’achat d’obligations. Cela pourrait déclencher une chute libre des prix des obligations et une hausse des rendements, entraînant une faiblesse supplémentaire du yen.
* À 12h30 GMT, les prix à l’importation et à l’exportation des États-Unis pour mai seront publiés. Les prix mensuels à l’importation devraient augmenter de 0,1%, contre 0,9% en avril. Les prix mensuels à l’exportation devraient se stabiliser après une augmentation de 0,5% le mois précédent.
* À 14h00 GMT, l’Université du Michigan publiera son rapport préliminaire pour juin :
* Le sentiment des consommateurs devrait remonter à 72,0 contre 69,1.
* Le taux d’attentes d’inflation à cinq ans était de 3% fin avril.
* Vers 18h00 GMT, le président de la Réserve fédérale de Chicago, Austan Goolsbee, participe à une discussion informelle lors du Sommet économique de l’Iowa Farm Bureau.
* À 23h00 GMT, la gouverneure de la Réserve fédérale, Lisa Cook, prononce un discours lors de la célébration des 50 ans du programme d’été de l’Association américaine d’économie à Washington D.C.
* Les marchés boursiers suivent un schéma similaire par rapport aux dernières séances de trading, avec des actions européennes dans le rouge et les contrats à terme américains conservant leurs gains.
* L’outil CME FedWatch montre une probabilité de 31,5% que le taux d’intérêt de la Fed reste au niveau actuel en septembre. Les chances d’une baisse de taux de 25 points de base s’élèvent à 60,5%, tandis qu’une maigre chance de 7,9% est prévue pour une baisse de 50 points de base.
* La note du Trésor américain à 10 ans glisse au plus bas niveau de ce mois-ci, près de 4,22%, flirtant avec les plus bas de mars.
