EUR/USD LES ENCHÉRISSEURS ÉCHOUENT À FAIRE UNE RUPTURE NETTE DE 1,0900 LE LUNDI DES OFFRES À L’HORIZON DE L’APPEL DU TAUX DE LA BCE
Nouvelles | 07/15/2024 23:53:16 GMT| Par Joshua Gibson
EUR/USD n’a pas réussi à maintenir l’élan haussier récent, revenant brusquement en arrière après un bref rebond au-dessus de 1,0900 pour démarrer la nouvelle semaine de trading et gardant l’action des prix étirée le long de la partie supérieure d’un canal de prix descendant. Les traders évaluent leur position sur le dollar américain alors que les propos de la Fed ont dominé le sentiment des investisseurs avec des apparitions de responsables clés le lundi.
Aujourd’hui sur le TradingPro: L’attention des marchés se déplace vers les données et les propos de la Fed
Le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a reconnu les progrès récents en matière d’inflation lundi. Il a été suivi d’une déclaration moins importante de la présidente de la Fed de San Francisco, Mary Daly. Les deux responsables clés de la Fed ont souligné qu’il n’y a pas de guidance fixe sur le moment des baisses de taux de la Fed et que les décisions seront prises réunion par réunion.
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Powell de la Fed: Les décisions seront prises réunion par réunion
Daly de la Fed: La confiance grandit que l’inflation est en train de baisser
Selon l’outil FedWatch du CME, le marché s’attend à une baisse des taux en septembre. Les traders de taux pricent désormais une probabilité de 100% que le taux des fonds fédéraux baissera d’au moins 25 points de base lorsque le Comité de politique monétaire ouvert de la Fed se réunira le 18 septembre.
La prochaine publication des ventes au détail aux États-Unis mardi conclura la récente série de données économiques importantes aux États-Unis. On s’attend à ce qu’il y ait un ralentissement continu de l’activité économique aux États-Unis, les ventes au détail étant attendues inchangées à 0,0 % par mois en juin.
Les traders de l’euro se prépareront à l’attente de l’appel de taux le plus récent de la Banque centrale européenne (BCE) jeudi. Une nouvelle coupe de taux après celle de juin est anticipée, mais n’est pas prévue avant septembre, avec une troisième coupe de taux en 2024 prévue pour décembre. Comme l’a souligné Konstantin Veit, vice-président exécutif et gestionnaire de portefeuille chez Pimco, « la BCE a clairement signalé sa préférence pour prendre des décisions sur les taux d’intérêt lors des réunions de prévisions, c’est-à-dire en septembre et décembre, et non en juillet, octobre ou janvier ».
PERSPECTIVES TECHNIQUES DE L’EUR/USD
Malgré un pic à un nouveau plus haut de 16 semaines lundi, l’EUR/USD a échoué dans un défi de la barre des 1,0900, se repliant et laissant les chandeliers quotidiens coincés dans une consolidation technique en haut d’un canal descendant approximatif. Le Fiber a mis fin à une série de trois jours de hausse, et est sur le point de chuter d’une position haussière qui a attiré des offres dans le vert pour toutes sauf deux des 12 derniers jours de trading consécutifs.
CHART QUOTIDIEN DE L’EUR/USD
QU’EST-CE QUE L’EURO ?
L’Euro est la monnaie des 20 pays de l’Union européenne faisant partie de la zone euro. C’est la deuxième monnaie la plus échangée au monde derrière le dollar américain. En 2022, elle représentait 31 % de toutes les transactions de change, avec un volume quotidien moyen de plus de 2,2 billions de dollars par jour. L’EUR/USD est la paire de devises la plus échangée au monde, représentant environ 30 % de toutes les transactions, suivie de l’EUR/JPY (4 %), de l’EUR/GBP (3 %) et de l’EUR/AUD (2 %).
QU’EST-CE QUE LE TRADINGPRO ET COMMENT CELA IMPACTE L’EURO ?
La Banque centrale européenne (BCE) à Francfort, en Allemagne, est la banque de réserve pour la zone euro. La BCE fixe les taux d’intérêt et gère la politique monétaire. Le mandat principal de la BCE est de maintenir la stabilité des prix, ce qui signifie soit contrôler l’inflation, soit stimuler la croissance. Son principal outil est l’augmentation ou la diminution des taux d’intérêt. Des taux d’intérêt relativement élevés – ou l’attente de taux plus élevés – bénéficieront généralement à l’Euro et vice versa. Le Conseil des gouverneurs de la BCE prend des décisions de politique monétaire lors de réunions tenues huit fois par an. Les décisions sont prises par les chefs des banques nationales de la zone euro et six membres permanents, dont le président de la BCE, Christine Lagarde.
COMMENT LES DONNÉES SUR L’INFLATION IMPACTENT-ELLES LA VALEUR DE L’EURO ?
Les données sur l’inflation de la zone euro, mesurées par l’indice harmonisé des prix à la consommation (IPCH), sont un indicateur économique important pour l’Euro. Si l’inflation augmente plus que prévu, surtout si elle dépasse l’objectif de 2 % de la BCE, cela oblige la BCE à augmenter les taux d’intérêt pour la ramener sous contrôle. Des taux d’intérêt relativement élevés par rapport à ses homologues bénéficieront généralement à l’Euro, car cela rend la région plus attrayante comme lieu pour les investisseurs mondiaux pour placer leur argent.
COMMENT LES DONNÉES ÉCONOMIQUES INFLUENCENT-ELLES LA VALEUR DE L’EURO ?
Les publications de données donnent une idée de la santé de l’économie et peuvent avoir un impact sur l’Euro. Des indicateurs tels que le PIB, les PMI manufacturiers et des services, l’emploi et les enquêtes de confiance des consommateurs peuvent influencer la direction de la monnaie unique. Une économie solide est bonne pour l’Euro. Non seulement elle attire plus d’investissements étrangers, mais elle peut encourager la BCE à augmenter les taux d’intérêt, ce qui renforcera directement l’Euro. Sinon, si les données économiques sont faibles, l’Euro est susceptible de chuter. Les données économiques des quatre plus grandes économies de la zone euro (Allemagne, France, Italie et Espagne) sont particulièrement importantes, car elles représentent 75 % de l’économie de la zone euro.
COMMENT LA BALANCE COMMERCIALE IMPACTE-T-ELLE L’EURO ?
Une autre publication de données significative pour l’Euro est la Balance commerciale. Cet indicateur mesure la différence entre ce qu’un pays gagne de ses exportations et ce qu’il dépense pour ses importations sur une période donnée. Si un pays produit des exportations très recherchées, sa devise prendra de la valeur simplement à partir de la demande supplémentaire créée par les acheteurs étrangers cherchant à acheter ces biens. Par conséquent, une Balance commerciale nette positive renforce une devise et vice versa pour un solde négatif.
