AUD/USD ANALYSE DES PRIX: RETRAIT DE 0,6740 EN RAISON DE LA PRUDENCE AVANT L’INFLATION AUX ÉTATS-UNIS
NEWS | 10/10/2024 09:52:03 GMT| Par Sagar Dua
AUD/USD recule après un bref rebond vers près de 0,6740 en session européenne jeudi. La paire australienne est sous pression alors que le sentiment du marché devient prudent avant les données de l’Indice des Prix à la Consommation (CPI) aux États-Unis pour septembre, prévues à 12h30 GMT.
Les contrats à terme du S&P 500 ont enregistré quelques pertes pendant la séance de trading européenne, affichant un ton prudent. L’indice du dollar américain (DXY), qui mesure la valeur du billet vert par rapport à six principales devises, reste proche du plus haut de sept semaines à 103,00.
Les économistes s’attendent à ce que l’IPC [TradingPro] ait augmenté à un rythme plus lent de 2,3 % contre 2,5 % en août, tandis que l’IPC de base – qui exclut les prix volatils alimentaires et énergétiques – augmente de manière constante de 3,2 %.
Les investisseurs porteront une attention particulière aux données sur l’inflation aux États-Unis pour des indications fraîches sur les perspectives de taux d’intérêt de la Réserve fédérale (Fed) pour le reste de l’année.
Dans la région Asie-Pacifique, le Melbourne Institute a indiqué que les attentes d’inflation des consommateurs à un an [TradingPro] pour octobre ont considérablement baissé à 4 % contre 4,4 % en septembre. Les investisseurs se concentreront sur la manière dont des attentes d’inflation peu élevées influenceront les attentes du marché quant à l’action politique probable de la Réserve de la Banque d’Australie (RBA) au dernier trimestre de l’année. Actuellement, les traders s’attendent à ce que la RBA maintienne son Taux d’Intérêt Officiel (TIO) à 4,35 % d’ici la fin de l’année.
AUD/USD s’efforce de mettre fin à sa série de pertes jeudi. Les perspectives à court terme de la paire australienne sont incertaines alors qu’elle a baissé en dessous des moyennes mobiles exponentielles (MME) à 20 et 50 jours, qui s’échangent autour de 0,6790 et 0,6750 respectivement.
Cependant, il y a une légère possibilité d’un renversement haussier en raison d’une formation de Divergence Positive, indiquée par l’indice de force relative (RSI) sur 14 jours. L’oscillateur de momentum a marqué un point bas plus bas tandis que le schéma de points bas plus élevés sur l’actif est préservé, suggérant une situation de survente dans une tendance haussière.
Une hausse décisive au-dessus de la MME à 20 jours près de 0,6790 pourrait pousser l’actif vers le sommet du 4 octobre à 0,6850, suivi du sommet du 3 octobre à 0,6888.
Dans un scénario alternatif, la paire pourrait observer davantage de baisse vers la MME à 200 jours près de 0,6660 et le sommet du 12 août à 0,6605 en cas de rupture en dessous du support du niveau rond de 0,6700.
GRAPHIQUE QUOTIDIEN AUD/USD
FACTS À PROPOS DU DOLLAR AUSTRALIEN
QUELS FACTEURS CLÉS INFLUENCENT LE DOLLAR AUSTRALIEN ?
L’un des facteurs les plus significatifs pour le Dollar Australien (AUD) est le niveau des taux d’intérêt fixé par la Banque de Réserve d’Australie (RBA). Étant donné que l’Australie est un pays riche en ressources, un autre facteur clé est le prix de sa plus grande exportation, le minerai de fer. La santé de l’économie chinoise, son plus grand partenaire commercial, est un facteur, tout comme l’inflation en Australie, son taux de croissance et sa balance commerciale. Le sentiment du marché – que les investisseurs prennent des actifs plus risqués (risque positif) ou recherchent des valeurs sûres (risque négatif) – est également un facteur, le risque positif étant positif pour l’AUD.
COMMENT LES DÉCISIONS DE LA BANQUE DE RÉSERVE D’AUSTRALIE IMPACTENT-ELLES LE DOLLAR AUSTRALIEN ?
La Banque de Réserve d’Australie (RBA) influence le Dollar Australien (AUD) en fixant le niveau des taux d’intérêt auxquels les banques australiennes peuvent se prêter mutuellement. Cela influence le niveau des taux d’intérêt dans l’économie dans son ensemble. Le principal objectif de la RBA est de maintenir un taux d’inflation stable de 2-3 % en ajustant les taux d’intérêt à la hausse ou à la baisse. Des taux d’intérêt relativement élevés par rapport à d’autres grandes banques centrales soutiennent l’AUD, et l’inverse pour des taux relativement bas. La RBA peut également utiliser l’assouplissement quantitatif et le resserrement pour influencer les conditions de crédit, le premier étant négatif pour l’AUD et le second positif pour l’AUD.
COMMENT LA SANTÉ DE L’ÉCONOMIE CHINOISE IMPACTE-T-ELLE LE DOLLAR AUSTRALIEN ?
La Chine étant le plus grand partenaire commercial de l’Australie, la santé de l’économie chinoise est une influence majeure sur la valeur du Dollar Australien (AUD). Lorsque l’économie chinoise se porte bien, elle achète davantage de matières premières, de biens et de services en provenance d’Australie, stimulant la demande d’AUD et augmentant sa valeur. Il en va de même lorsque l’économie chinoise ne croît pas aussi rapidement que prévu. De bonnes ou mauvaises surprises dans les données de croissance chinoise ont donc souvent un impact direct sur le Dollar Australien et ses paires.
COMMENT LE PRIX DU MINERAI DE FER IMPACTE-T-IL LE DOLLAR AUSTRALIEN ?
Le minerai de fer est la plus grande exportation de l’Australie, représentant 118 milliards de dollars par an selon les données de 2021, la Chine en étant la principale destination. Le prix du minerai de fer peut donc influencer la valeur du Dollar Australien. En général, si le prix du minerai de fer augmente, l’AUD augmente également, car la demande globale de la devise augmente. Il en va de même si le prix du minerai de fer baisse. Des prix du minerai de fer plus élevés entraînent également une plus grande probabilité d’un excédent commercial positif pour l’Australie, ce qui est également positif pour l’AUD.
COMMENT LA BALANCE COMMERCIALE IMPACTE-T-ELLE LE DOLLAR AUSTRALIEN ?
La Balance Commerciale, qui est la différence entre ce qu’un pays gagne de ses exportations par rapport à ce qu’il dépense pour ses importations, est un autre facteur qui peut influencer la valeur du Dollar Australien. Si l’Australie produit des exportations très recherchées, sa devise gagnera en valeur simplement grâce à la demande excédentaire créée par les acheteurs étrangers souhaitant acheter ses exportations par rapport à ce qu’elle dépense pour acheter des importations. Par conséquent, un excédent positif de la Balance Commerciale renforce l’AUD, avec l’effet inverse si la Balance Commerciale est négative.
