Le dollar australien bénéficie de la position hawkish de la RBA et de la faiblesse des données PCE aux Etats-Unis

Le dollar australien bénéficie d’une politique agressive de la RBA et de données faibles du PCE aux États-Unis

Vendredi, l’AUD a augmenté par rapport au USD en raison d’une baisse de l’inflation aux États-Unis et d’une éventuelle position accommodante de la Fed.

Les données faibles du PCE aux États-Unis pourraient bénéficier à l’AUD en raison de la divergence de politique monétaire entre la RBA et la Fed.

Les réductions de taux retardées de la RBA pourraient renforcer l’AUD, se démarquant des stratégies de réduction des autres banques centrales G10.

Le dollar américain a clôturé la semaine en douceur, l’attention se porte désormais sur les données du marché de l’emploi.

Le dollar américain a légèrement baissé en fin de semaine, effaçant les gains quotidiens. Il a trouvé du soutien grâce aux rendements élevés des bons du Trésor américain. Les données sur les dépenses de consommation personnelles (PCE) de mai ont montré un ralentissement inattendu de l’inflation aux États-Unis.

La fin de la semaine a vu le dollar américain, tel que benchmarké par l’indice DXY, se stabiliser près de 105,80, après avoir atteint un pic de 106,13 plus tôt dans la séance. Cela fait suite à la publication des données sur les dépenses de consommation personnelle (PCE), mais les pertes sont limitées par les rendements élevés des bons du Trésor américain.

L’économie américaine reste résiliente avec des signaux inflationnistes légers, juste assez pour empêcher la Réserve fédérale (Fed) d’embrasser complètement le cycle d’assouplissement.

MOUVEMENTS DU MARCHÉ AU QUOTIDIEN: LE DOLLAR AMÉRICAIN DIMINUE APRÈS DES DONNÉES PCE FAIBLES
* Vendredi, les dépenses de consommation personnelles (PCE) de mai ont montré une inflation globale s’atténuer à 2,6% en glissement annuel, contre 2,7% le mois précédent.
* Le PCE de base (qui exclut les prix volatils des denrées alimentaires et de l’énergie) a également enregistré un déclin à 2,6% contre 2,8% en avril.
* Les rendements des bons du Trésor américain offrent une résilience au dollar, avec des taux à 4,71% pour les obligations à 2 ans, 4,32% pour celles à 5 ans et 4,33% pour celles à 10 ans.
* La probabilité d’une baisse des taux de la Fed en septembre a légèrement augmenté à 66%, contre 64% avant la publication selon l’outil CME Fedwatch.
* L’attention se tournera désormais vers les données du marché du travail de juin.

PERSPECTIVES TECHNIQUES DE L’INDICE DXY: LE MOMENTUM POSITIF PERSISTE, L’INDICE VISE DES NIVEAUX PLUS ÉLEVÉS
Malgré les fluctuations récentes des données, les perspectives techniques restent positives, avec des indicateurs en vert mais perdant un peu de leur élan. L’indice de force relative (RSI) reste au-dessus de 50 mais semble pointer vers le bas, indiquant une légère pause dans le momentum haussier. Les barres vertes se développent toujours dans la convergence/divergence de moyenne mobile (MACD), facilitant davantage la vue positive mais à un rythme plus lent.

L’indice DXY se maintient au-dessus des moyennes mobiles simples (SMA) sur 20, 100 et 200 jours, confirmant son orientation positive continue. Malgré la stabilité de l’indice aux sommets observés depuis la mi-mai, il y a de la place pour une nouvelle hausse, suggérant que le DXY est prêt pour une nouvelle progression avec la zone de 106,50 en ligne de mire. En revanche, 105,50 et 105,00 seront des zones à surveiller en cas de repli.

L’or s’effondre alors que les spéculations sur une baisse des taux de la Fed augmentent après la publication des données américaines sur l’indice PCE

Gold prices retreated during Friday’s session after an inflation report revealed progress in the disinflationary process and raised hopes that the Federal Reserve (Fed) would cut interest rates in 2024. Even though the golden metal jumped and hit a four-day high, it retreated somewhat, with XAU/USD trading at $2,324, down 0.12%.

Bullion prices seesawed after the announcement of the US Personal Consumption Expenditures (PCE) Price Index report for May, which was aligned with estimates and painted an optimistic outlook for American consumers hit by higher prices.

Initially, XAU/USD climbed to a four-day high, but as traders digested the data, US Treasury yields climbed and Gold dropped.

The yield in the US 10-year Treasury note is advancing by five and a half basis points, up to 4.339%, the highest level since June 12. Despite this, the Greenback has failed to follow suit yet recovered from reaching daily lows, with the US Dollar Index (DXY) hovering at around 105.80, down 0.08%.

Other data showed that American consumer sentiment improved slightly compared to June’s preliminary reading, which trailed May’s report.

Some TradingPro officials crossed the newswires, adopting a cautious approach. Richmond’s TradingPro President Thomas Barkin didn’t provide any hints regarding cutting interest rates, yet commented that monetary policy shows signs of “lagging,” implying the economy eventually will slow down.

His colleague, San Francisco’s Mary Daly, stated that inflation is cooling, that monetary policy is working, and that inflation is expected to hit the Fed’s target by the end of 2025.

DAILY DIGEST MARKET MOVERS: GOLD PRICE ADVANCES, CAPITALIZING ON SOFT US DOLLAR
US PCE for May was lower than April’s by 0.3%, coming in at 0% MoM, as expected. Core PCE increased by 0.1% MoM, matching estimates but below the previous reading of 0.3%.
Final reading of US Consumer Sentiment for June was 68.2, down from May’s 69.1 but an improvement over the preliminary reading of 65.8. Inflation expectations remained steady at 3% for both the short and long term.
According to CME FED Watch Tool, odds for 25-basis-point Fed rate cut in September are at 69%, up from 64% before US PCE release.
December 2024 fed funds rate futures contract implies Fed will ease policy by just 35 basis points (bps) toward the end of the year.

Analyse du prix de l’argent : XAG/USD dépasse les 29,00 $ suite à la faiblesse de l’indice des prix à la consommation aux Etats-Unis

SILVER PRICE ANALYSIS: XAG/USD CLIMBS ABOVE $29.00 ON SOFT US PCE
Nouvelles | 06/28/2024 22:10:34 GMT| Par Christian Borjon Valencia

* L’argent augmente de 0,49 %, soutenu par des données d’inflation plus faibles aux États-Unis et des perspectives de baisse des taux de la Fed.
* L’analyse technique montre des tendances baissières ; le RSI indique une pression vendeuse avec des sommets plus bas et des creux plus bas.
* Niveaux de résistance : 29,19 $ (DMA 50), 31,54 $ (du 7 juin), 32,00 $, 32,51 $ (plus haut de l’année).
* Points de support : 29,00 $, 28,28 $ (plus haut du 10 juin 2021), 28,00 $, 27,01 $ (plus bas du 8 mai), 26,82 $ (DMA 100).

Le prix de l’argent a enregistré une hausse de 0,49 % alors que les chiffres de l’inflation publiés par le Bureau d’analyse économique des États-Unis (BEA) ont baissé comme prévu, ravivant ainsi les espoirs de baisse des taux de la Fed parmi les investisseurs. Par conséquent, le dollar a baissé, tandis que XAG/USD s’est négocié à 29,13 $ après avoir atteint un creux quotidien de 28,78 $.

ANALYSE DES PRIX DE XAG/USD : PERSPECTIVE TECHNIQUE
Après avoir formé un quasi “double sommet”, le prix de l’argent a prolongé ses pertes, qui se sont élevées à plus de 10 % après avoir atteint environ 32,51 $ le 20 mai. L’impulsion semble épuisée, comme le montrent différents signaux : le momentum a basculé en territoire baissier lorsque l’indice de force relative (RSI) est entré en zone de vente, tandis que des séries successives de sommets plus bas et de creux plus bas confirment le changement de tendance.

Si les acheteurs veulent reprendre le contrôle, ils doivent franchir la moyenne mobile sur 50 jours (DMA) à 29,19 $. Une fois cet obstacle surmonté, le prochain niveau serait le pic du 7 juin à 31,54 $. En dépassant cela, l’objectif serait de 32,00 $ avant de défier le plus haut de l’année à 32,51 $.

En revanche, et dans le sens de moindre résistance, si XAG/USD descend en dessous de 29,00 $, cela pourrait mettre en jeu le plus haut du 10 juin 2021 devenu support à 28,28 $, avant d’atteindre la barre psychologique des 28,00 $.

Des niveaux de support clés se situent sous ce dernier, avec le plus bas du swing du 8 mai à 27,01 $ suivant avant de défier la DMA 100 à 26,82 $.

Analyse du prix du NZD/JPY : La tendance haussière se poursuit alors que la paire dépasse 98,00

entre Share et Share:

NZD/JPY ANALYSE DES PRIX: TENDANCE HAUSSE CONINUE ALORS QUE LA PAIRE DÉPASSE 98.00
NOUVELLES | 28/06/2024 22:08:04 GMT| Par Patricio Martín

La tendance haussière de NZD/JPY persiste alors que la paire dépasse 98.00, atteignant de nouveaux sommets depuis 2007.
La SMA sur 20 jours fournit un support solide à 96.90.
La perspective haussière forte reste intacte, mais une consolidation se profile.

Vendredi, la paire NZD/JPY a réalisé des avancées significatives, gagnant en momentum et établissant de nouveaux sommets cycliques au-delà de 98.00. Notamment, cela représente la position la plus élevée de la paire depuis 2007, confirmant la forte tendance haussière. Cependant, compte tenu des conditions de surachat, une correction saine serait nécessaire.

La valeur de l’indice de force relative (RSI) sur le graphique quotidien se situe actuellement à 68, entrant en territoire de surachat. Cela montre une progression haussière continue par rapport à plus tôt dans la semaine, indiquant que l’élan positif alimente toujours la paire. Malgré ces forts indicateurs haussiers, le Convergence Divergence de Moyenne Mobile (MACD) ne produit pas de barres vertes, suggérant que les acheteurs pourraient perdre de leur élan.

NZD/JPY GRAPHIQUE JOURNALIER

En avant, les participants du marché gardent un œil attentif sur le niveau de support immédiat de 97.00, avec un support supplémentaire à 96.90, proche de la SMA sur 20 jours et du précédent creux de 95.00. De plus, ils ont fixé leurs objectifs de résistance à 98.50 et 99.00. Une rupture décisive au-dessus de la fourchette en cours confirmera davantage le potentiel haussier, tandis qu’un passage en dessous de la SMA sur 20 jours pourrait signaler une correction plus profonde.

L’EUR/USD s’enfonce dans les moyennes habituelles après une journée de vendredi qui n’a rien donné

Le texte à traduire est:
NEWS 06/28/2024 21:59:36 GMT By Joshua Gibson

EUR/USD a terminé la semaine de trading à des niveaux techniques familiers près de 1,0700.
Les données allemandes ont largement déçu vendredi matin.
L’inflation des dépenses de consommation personnelles (PCE) aux États-Unis a répondu aux attentes, mais l’optimisme a été de courte durée.

EUR/USD a oscillé latéralement vendredi, clôturant une semaine de trading plate après que les traders du Dollar n’aient trouvé que peu de raisons de faire monter significativement la paire dans l’une ou l’autre direction. Les prix à l’importation et les chiffres du travail allemands ont largement manqué la cible, et l’inflation de l’indice des prix des dépenses de consommation personnelles (PCE) aux États-Unis n’a pas réussi à susciter une enchère significative malgré une impression conforme aux prévisions.

La modification du chômage en Allemagne est ressortie plus élevée que prévu, indiquant que 19 000 consommateurs allemands ont été ajoutés aux chiffres du chômage en juin. C’est plus que les 15 000 prévus, mais toujours en-dessous des 25 000 du mois précédent. Le taux de chômage allemand a également augmenté à 6,0 % contre une prévision de maintien à 5,9 %.

Le peso mexicain se redresse vendredi et termine le mois de juin avec une perte de plus de 7 %.

Au cœur du contenu principal SECTIONS French Elections Preview: Euro to suffer after the calm, as specter of extremists, uncertainty rise

La monnaie mexicaine se redresse à 18,24 face au dollar américain suite à la décision de la Banque du Mexique (Banxico) de maintenir le taux à 11,00%. La décision est alignée sur les données récentes de l’inflation, visant une inflation de 3 % d’ici le T4 2025. Les risques d’inflation sont accentués par le secteur des services, les pressions sur les coûts, la chute du peso et les tensions géopolitiques.

Le peso mexicain a regagné du terrain face au dollar américain et a bondi de plus de 1 % vendredi après que la Banque du Mexique (Banxico) ait décidé de maintenir les taux inchangés en raison de “facteurs idiosyncratiques” et de la dépréciation du peso suite aux résultats des élections générales du 2 juin. Bien que l’USD/MXN ait terminé la journée en baisse de 0,73 % à 18,30, il a clôturé la semaine et le mois enregistrant des gains respectifs de 1,19 % et de 7,72 %.

Banxico a laissé une planche de salut au peso affaibli jeudi, en maintenant les taux à 11,00 % après que l’inflation ait recommencé à augmenter, selon les données d’inflation du milieu du mois de juin. L’institution mexicaine prévoit que l’inflation globale convergera vers l’objectif de 3 % de la banque d’ici le T4 2025 et a reconnu que les risques inflationnistes sont orientés à la hausse en raison de la forte inflation des services, des pressions sur les coûts, de la dépréciation du peso mexicain et des conflits géopolitiques.

De l’autre côté de la frontière, l’indicateur d’inflation préféré de la Réserve fédérale américaine (Fed) est conforme aux attentes du consensus, montrant une amélioration de l’indice des prix des dépenses de consommation personnelles (PCE) core et global. Les données n’ont pas soutenu le dollar américain, qui reste sous pression, perdant environ 0,16 % comme le révèle l’indice du dollar américain (DXY). Par conséquent, l’USD/MXN pourrait continuer à être sous pression tout au long de la journée alors que les vendeurs visent un pic du 19 avril à 18,15.

Le dollar canadien enregistre des gains limités vendredi après le rebond du PIB canadien

Le dollar canadien trouve de maigres gains vendredi après la reprise du PIB canadien
Nouvelles | 06/28/2024 21:08:40 GMT| Par Joshua Gibson

Le dollar canadien (CAD) a trouvé un peu d’espace du côté positif vendredi, progressant de seulement un dixième de pour cent contre le dollar américain au milieu d’une action des prix intraday hachurée après que des données économiques clés aient largement répondu aux attentes du marché. Le produit intérieur brut (PIB) du Canada a légèrement augmenté et l’indice des prix des dépenses de consommation personnelles (PCE) aux États-Unis a légèrement baissé.

Le Canada a enregistré une légère croissance du PIB en avril, rebondissant par rapport à l’impression plate du mois précédent. L’ensemble des données américaines a également généralement répondu aux attentes du marché, bien que les dépenses personnelles aux États-Unis n’aient pas répondu aux attentes malgré une amélioration après révision.

INDICATEUR ÉCONOMIQUE
PRODUIT INTÉRIEUR BRUT (MOM)
Le Produit Intérieur Brut (PIB), publié par Statistique Canada sur une base mensuelle et trimestrielle, est une mesure de la valeur totale de tous les biens et services produits au Canada pendant une période donnée. Le PIB est considéré comme la principale mesure de l’activité économique canadienne. La lecture MoM compare l’activité économique du mois de référence au mois précédent. En général, une lecture élevée est considérée comme haussière pour le dollar canadien (CAD), tandis qu’une lecture faible est considérée comme baissière.

Fréquence : Mensuelle

Réel : 0,3 %

Consensus : 0,3 %

Précédent : 0 %

Source: Statistique Canada

FAUITS SAILLANTS DU MARCHÉ: LE PIB CANADIEN REBONDIT, L’INFLATION AMÉRICAINE CONTINUE DE SE RÉDUIRE POUR LE MOMENT
* Le PIB canadien MoM a enregistré une augmentation de 0,3% en avril, répondant aux attentes du marché et se redressant par rapport aux 0,0% du mois précédent.
* L’indice des prix PCE aux États-Unis a également diminué à 2,6% en glissement annuel en mai, répondant aux prévisions du marché et se refroidissant par rapport aux 2,8% précédents.
* Les paris du marché sur une réduction des taux par la Réserve fédérale (Fed) en septembre ont augmenté après le PCE. Selon l’outil FedWatch de la CME, les marchés de taux fixent les chances d’au moins un trimestre de réduction des taux de la Fed le 18 septembre à 66 %, contre 60 % avant l’inflation PCE.
* Les attentes d’inflation à 5 ans des consommateurs de l’Université du Michigan ont également diminué à 3,0% en juin, contre 3,1% précédemment.
* L’indice de confiance des consommateurs de l’Université du Michigan pour juin a également augmenté à 68,2 contre 65,6, dépassant les prévisions médianes du marché de 65,8.

PRIX DU DOLLAR CANADIEN AUJOURD’HUI
Le tableau ci-dessous montre la variation en pourcentage du dollar canadien (CAD) par rapport aux principales devises répertoriées aujourd’hui. Le dollar canadien a été le plus fort par rapport au yen japonais.

L’indice Dow Jones s’effondre dans un contexte de marchés chahutés vendredi

Le Dow Jones Industrial Average (DJIA) a brièvement atteint 39 440,00 début vendredi après la publication des chiffres de l’indice des prix des dépenses de consommation personnelle (PCE) aux États-Unis, conformément aux attentes du marché. Cependant, l’appétit pour le risque s’est rapidement calmé, et les actions ont chuté en dessous des cours d’ouverture de la journée alors que les investisseurs ont constaté que peu de choses avaient réellement changé dans les perspectives de réduction des taux de la Réserve fédérale (Fed).

L’inflation de l’indice des prix des dépenses de consommation de base (PCE) a légèrement baissé à 2,6% en glissement annuel en mai, se conformant aux prévisions médianes et se refroidissant légèrement par rapport aux 2,8% précédents. Cependant, les chiffres restent bien supérieurs à l’objectif d’inflation annuelle de 2% de la Fed, et les progrès lents dans le refroidissement de l’inflation ne devraient pas inciter la banque centrale américaine à commencer à réduire les taux plus tôt que prévu.

Selon l’outil FedWatch du CME Group, les marchés des taux fixent désormais les chances à 66% d’au moins une réduction d’un quart de point des taux par le Comité de politique monétaire (FOMC) de la Réserve fédérale le 18 septembre, légèrement plus que les 60% de chances qui étaient pricées avant la publication de l’inflation de l’indice des prix des dépenses de consommation.

Le revenu personnel aux États-Unis a augmenté de 0,5% en glissement mensuel en mai, surpassant l’augmentation prévue de 0,4% par rapport à 0,3% précédemment. Cependant, les dépenses personnelles n’ont augmenté que de 0,2% contre 0,3% prévu, et le chiffre précédent a subi une légère révision à la baisse de 0,1% contre 0,2%.

L’indice de confiance des consommateurs de l’Université du Michigan est remonté fortement à 68,2, dépassant la légère hausse prévue à 65,8 par rapport à 65,6 précédemment. Les attentes d’inflation des consommateurs pour les cinq prochaines années de l’UoM ont également légèrement baissé, passant à 3,0% contre 3,1% précédemment. Malgré un léger assouplissement des attentes d’inflation des consommateurs pour les cinq prochaines années, le chiffre reste plus élevé que les objectifs de la Fed.

Analyse du prix de l’AUD/JPY : Les haussiers persistent, la paire est fermement au-dessus de 107,00

AUD/JPY EXTEND SES GAINS, DÉPASSANT FERMEMENT LE NIVEAU DE 107.00
Nouvelles | 28/06/2024 20:58:35 GMT| Par Patricio Martín

AUD/JPY continue son mouvement haussier, atteignant de nouveaux sommets au-delà de 107.00 vendredi.
Les indicateurs laissent entendre une possible correction à la baisse en raison de conditions de surachat.

Vendredi, la paire AUD/JPY a poursuivi sa tendance à la hausse, atteignant de nouveaux sommets au-delà de 107.00, dépassant une fois de plus ses niveaux record de 2013.

À l’échelle quotidienne, l’indice de force relative (RSI) de l’AUDJPY est passé à 74 contre 65 le jeudi précédent. Cette forte augmentation indique un renforcement de la dynamique haussière mais place simultanément la paire en position de surachat, ce qui pourrait inciter à une correction à la baisse. L’indicateur de convergence et divergence de la moyenne mobile (MACD) montre une continuation des barres vertes croissantes, indiquant que la dynamique haussière reste forte, mais qu’un ajustement pourrait être à l’horizon en raison des conditions de surachat.

GRAPHIQUE JOURNALIER AUD/JPY

Dans une perspective plus large, la paire AUD/JPY montre des tendances haussières persistantes, renforcées par sa position au-dessus des moyennes mobiles simples (SMA) à 20 jours, 100 jours et 200 jours. Cependant, les traders doivent surveiller la paire pour d’éventuelles corrections, étant donné les indicateurs plus prononcés de conditions de surachat.

Si la paire rencontre une correction la ramenant sous le niveau de 107.00, suivi du niveau de 106.00, elle pourrait trouver de nouveaux niveaux de support. Ainsi, le niveau de 104.90 (SMA à 20 jours) pourrait servir de support potentiel. Pendant ce temps, les acheteurs exploreront un territoire inexploré si la paire persiste dans sa tendance actuelle et dépasse le niveau de 107.50.