Drawdown

Dans le trading financier, le drawdown représente le montant d’argent qu’un trader peut perdre ou a perdu, suite à une série de trades perdants. Il est mesuré à partir du plus haut du capital du trader jusqu’à son plus bas, sur une période de temps donnée.

Il est généralement exprimé en pourcentage du compte du trader.

Le drawdown actuel est simplement la quantité d’argent dont le solde d’un trader a été réduit au cours d’une période donnée, sans nécessairement avoir fermé la position à ce moment-là.

Par exemple, si un trader a effectué un dépôt initial de 4 000 € et qu’il a commencé à subir des transactions perdantes et que son capital est tombé à 3 000 €, le drawdown du trader sera de 1 000 €.

Lors de la conception ou du perfectionnement d’un système de trading, l’une des statistiques les plus importantes est le drawdown maximum. Les traders testent généralement leurs systèmes à rebours afin de voir quel aurait été le drawdown maximum sur une période donnée.

L’évaluation du drawdown maximum historique par le biais du back-testing permet d’informer le trader sur la durabilité du système de trading.

Pourquoi les drawdowns sont-ils importants pour les traders ?

Les drawdowns sont une partie nécessaire du trading, puisqu’il est impossible pour un trader d’avoir des séries de gains continus.

Les traders qui réussissent le mieux sont ceux qui peuvent concevoir une stratégie de trading qui leur permet de gérer de longues périodes de pertes, car ces périodes peuvent se produire et se produisent effectivement.

Tout trader non préparé à un tel scénario met son compte en grand danger.

Ainsi, l’une des facettes les plus importantes du trading, si ce n’est la plus importante, est la gestion du risque, et la connaissance du drawdown maximum d’une stratégie facilite la détermination du risque financier d’un investissement particulier.

Malgré des tests approfondis sur le drawdown historique d’un système, cela ne sera jamais une preuve suffisante que des périodes de pertes encore plus longues ne se produiront pas.