ATR

L’Average True Range (ATR) est un indicateur d’analyse technique utilisé dans le trading. Publié par Welles Wilder dans son livre “New Concepts in Technical Trading Systems in 1978”, l’ATR mesure la volatilité historique et actuelle du marché.

L’ATR ne mesure que la volatilité, et rien d’autre. Il est connu comme un indicateur directionnellement neutre.

Comment lire l’ATR ?

L’indicateur est très simple à lire, puisqu’il s’agit d’une simple ligne qui oscille de haut en bas en fonction de la volatilité du marché.

Lorsque la volatilité augmente, la valeur ATR augmente – lorsque la volatilité diminue, la valeur ATR diminue. La formule est basée sur la moyenne mobile lissée de la fourchette réelle sur une période donnée.

La fourchette réelle est la plus grande valeur parmi les trois suivantes :

• Le haut de la dernière période moins le bas de la dernière période.
• La valeur absolue du haut de la dernière période moins la clôture précédente.
• La valeur absolue du bas de la dernière période moins la clôture précédente.

Bien qu’il ne soit pas important de connaître les calculs derrière l’ATR, il est important de savoir comment l’utiliser et l’appliquer, car il peut offrir un avantage certain à un trader.

En termes simples, lorsqu’un trader comprend et met en œuvre l’indicateur ATR, il peut permettre une identification plus précise des points de sortie.

Comment trader l’indicateur Average True Range (ATR) ?

L’utilisation numéro un de l’ATR est son efficacité pour évaluer où un trader peut placer ses objectifs de profits take profit et stop loss.

Si l’on considère le marché des changes par exemple, il existe plusieurs situations de paires de devises négociables, qui diffèrent grandement en termes de volatilité.

Des paires comme l’EUR/CHF et l’USD/JPY ont une faible volatilité, tandis que des paires comme le GBP/JPY et l’EUR/CAD sont beaucoup plus volatiles.

Dans l’ensemble, plus la valeur ATR d’un actif est élevée, plus le stop loss et l’objectif de profit sont larges. D’autre part, plus la valeur ATR est faible, plus le stop loss et l’objectif de profit sont étroits.

Une utilisation possible est de mettre le stop loss à 3x l’ATR.