Arbitrage

Le trading d’arbitrage est une technique utilisée pour tirer profit des fluctuations d’un actif financier dans un environnement, avant qu’elles ne se matérialisent dans un autre. Un trader qui pratique cette forme de trading est connu sous le nom d’arbitragiste. Le trading d’arbitrage peut prendre différentes formes, en fonction du marché négocié.

Il convient de noter que certaines de ces formes peuvent être considérées comme contraires à l’éthique ou illégales. Le trading d’arbitrage n’implique pas d’analyse technique ou fondamentale. Il ne requiert aucune compétence de trading, si ce n’est la capacité d’agir rapidement en cas d’écart de prix.

Essentiellement, le trading d’arbitrage est une forme d’exploitation des limites de la technologie de l’industrie financière. Par exemple, si un trader en actions cherche une opportunité de trading d’arbitrage, il peut tomber sur une différence de prix entre deux bourses différentes.

De nos jours, les technologies financières étant très avancées, il est devenu très rare d’obtenir des opportunités d’untiliser une stratégie d’arbitrage. Toutefois, l’industrie des cryptomonnaies étant complètement décentralisée, il n’est pas rare de pouvoir utiliser la stratégie de trading d’arbitrage pour générer des profits.

Le trading d’arbitrage expliqué

Ainsi, sur une bourse, par exemple le LSE, la valeur de l’action d’une société peut être de 10 $, alors que sur une autre bourse, par exemple le NYSE, la valeur de l’action de la même société peut être de 10,10 $. Le trader pourrait alors acheter l’action sur une bourse et la vendre sur l’autre, réalisant un bénéfice de 0,10 $ par action.

Un autre exemple se trouve sur le marché des changes, où certains traders utilisent des robots automatisés pour tirer parti des taux de change variables entre les différents courtiers en devises. Cela donne lieu au scalping à haute fréquence, qui est théoriquement sans risque puisqu’il ne nécessite aucune analyse.

Il s’agit d’observer le prix d’une paire de devises sur un courtier avec un flux de prix rapide, et d’en tirer parti en négociant la même paire de devises sur un courtier avec un flux de prix lent. Cependant, de nombreux courtiers de forex désapprouvent ce type de trading, et les bénéfices réalisés par ce biais sont généralement annulés par le courtier.

Idéalement, les taux des deux courtiers devraient toujours être les mêmes, mais les défauts de certains courtiers ou bourses créent cette opportunité d’arbitrage. Cette possibilité n’existerait tout simplement pas si tout était uniformément efficace dans tous les domaines.

Cependant, même lorsqu’il y a une différence de prix entre le même actif sur différents courtiers ou bourses, il n’y a pas forcément d’opportunité d’arbitrage.

En fin de compte, il y a bien sûr des coûts liés à toute transaction, tels que la commission ou le spread. En outre, le slippage peut également se produire, ce qui rend souvent les opérations d’arbitrage infructueuses.