EUR/USD : 1,0814 (0.24872546 %)
L’EUR/USD reste sur la défensive dans un contexte d’optimisme prudent et de résurgence du dollar américain. Les attentes optimistes de la BCE ne parviennent pas à attirer les acheteurs d’euros dans un contexte de hausse des rendements du Trésor américain. L’inflation finale de la zone euro en septembre a été révisée légèrement à la baisse à 9,9 % en glissement annuel. Les données américaines et le discours de la Fed sont attendus.
Analyse fondamentale EUR/USD
La paire EUR/USD peine à capitaliser sur ses gains enregistrés au cours des deux dernières sessions de négociation et s’oriente à la baisse durant la première moitié de la journée de mercredi. Le dollar américain a fait l’objet d’offres d’achat et s’est éloigné de son plus bas niveau d’une semaine atteint la veille, ce qui a exercé une pression à la baisse sur la devise. Les perspectives d’une accélération du cycle de relèvement des taux par la Réserve fédérale éclipsent l’environnement de risque dominant et agissent comme un vent contraire pour le dollar, valeur refuge. Les investisseurs semblent convaincus que la banque centrale américaine continuera à resserrer sa politique monétaire de manière plus agressive pour lutter contre une inflation obstinément élevée.
Les prix actuels du marché indiquent une probabilité de près de 100 % d’un nouveau resserrement de 75 points de base pour la quatrième réunion consécutive en novembre. Les paris ont été réaffirmés par le rapport sur l’IPC américain publié la semaine dernière et les récents commentaires bellicistes de plusieurs responsables de la Fed, qui ont réitéré leur engagement à maîtriser l’inflation. De plus, le président de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, a déclaré mardi que la banque centrale américaine pourrait devoir porter son taux directeur de référence au-dessus de 4,75 % si l’inflation sous-jacente ne cesse pas d’augmenter. Cela continue de soutenir les rendements élevés des obligations du Trésor américain et aide le billet vert à retrouver une certaine traction positive.
La monnaie commune, quant à elle, est soutenue par les paris croissants sur une nouvelle hausse de 75 points de base du taux directeur de la Banque centrale européenne lors de la prochaine réunion du 27 octobre. En outre, la présidente de la BCE, Christine Lagarde, a déclaré au début du mois que les hausses de taux étaient le meilleur outil pour lutter contre l’inflation galopante, qui a atteint un nouveau record en septembre. La version finale de l’IPC de la zone euro, qui doit être publiée mercredi, devrait confirmer les estimations rapides et s’établir à 10,0 %. Plus tard, au début de la session nord-américaine, les traders prendront connaissance des données du marché immobilier américain – permis de construire et mises en chantier.
Analyse technique EUR/USD
Le contexte fondamental mixte, quant à lui, justifie une certaine prudence pour les traders agressifs et avant de se positionner pour une direction ferme à court terme. Même d’un point de vue technique, l’action récente du prix a été confinée entre deux lignes de tendance convergentes, constituant la formation d’un triangle symétrique sur le graphique quotidien. Compte tenu de la chute brutale observée depuis environ un an et demi, ledit triangle pourrait être considéré comme un fanion baissier et soutient les perspectives de nouvelles pertes.
Cela dit, une force soutenue au-delà de la figure ronde de 0,9900 annulera la configuration baissière et incitera à un mouvement agressif de couverture à découvert. La paire EUR/USD pourrait alors viser un nouveau test du pic mensuel et une nouvelle tentative de conquête de la parité.
D’un autre côté, tout nouveau repli est susceptible de trouver un soutien décent près de la figure ronde de 0,9800, devant la zone horizontale de 0,9775. Une cassure convaincante en dessous devrait ouvrir la voie à un glissement vers la marque de 0,9700, en route vers le support du triangle symétrique, actuellement autour de la région de 0,9680.
Une cassure convaincante en dessous sera considérée comme un nouveau déclencheur pour les traders baissiers et rendra la paire EUR/USD vulnérable. Le prochain support pertinent se situe près de la région de 0,9630, devant la marque de 0,9600, en dessous de laquelle les prix spot pourraient éventuellement retomber pour défier un plus bas de deux décennies, autour de la région de 0,9535 touchée en septembre.
