EUR/USD : 1,0536 (-0.09482985 %)
L’EUR/USD se maintient à la baisse près de 0,9840 tout en conservant le repli du début de semaine après un sommet de quinze jours au début de la session européenne de lundi. La principale paire de devises enregistre sa première perte quotidienne en trois jours et réduit les gains hebdomadaires précédents dans un contexte de sentiment mitigé et de marchés volatils.
Analyse fondamentale EUR/USD
Le billet vert a lourdement chuté vendredi en amplifiant le premier négatif hebdomadaire en trois, les paris hawkish de la Fed se repliant après un Fedspeak mitigé. Cela dit, le président de la Fed de Saint-Louis, James Bullard, a déclaré : “Je veux des taux qui exercent une pression à la baisse significative sur l’inflation.” Dans le même ordre d’idées, le président de la Fed de Chicago, Charles Evans, a déclaré qu’ils devront relever davantage les taux et les maintenir pendant un certain temps. Toutefois, Nick Timiraos, correspondant économique en chef du Wall Street Journal (WSJ), a écrit que les responsables de la Réserve fédérale se dirigent vers une nouvelle hausse des taux d’intérêt de 75 points de base lors de leur réunion de novembre et sont susceptibles de débattre à ce moment-là de l’opportunité et de la manière de signaler leur intention d’approuver une hausse plus faible en décembre.
Malgré cela, les contrats à terme sur le S&P 500 affichent des gains intrajournaliers de 0,50 %, tandis que les rendements du Trésor américain à 10 ans restent offerts autour de 4,17 %, prolongeant les pertes de vendredi par rapport au sommet de 14 ans. Cela dit, les actions américaines ont affiché les plus importants gains hebdomadaires en quatre mois, dans un contexte où les craintes d’un relèvement agressif des taux par la Fed s’estompaient.
Pour l’avenir, les lectures préliminaires des indices PMI allemands, de la zone euro et américains pour le mois d’octobre se joindront aux catalyseurs de risque susmentionnés pour divertir les baissiers de l’EUR/USD. Cependant, tous les yeux seront tournés vers la réunion de politique monétaire de la Banque centrale européenne (BCE) de jeudi, car les décideurs se sont montrés bellicistes ces derniers temps, ce qui pourrait aider les acheteurs de la paire à reprendre le contrôle en cas d’annonce du resserrement quantitatif (QT).
Analyse technique EUR/USD
La paire EUR/USD reste sur la défensive autour de 0,9840-50, après un retournement depuis le sommet de deux semaines, alors que les ours luttent près de la moyenne mobile 200 et d’une ligne de résistance vieille de six semaines, tôt lundi matin en Europe.
Plus tôt en Asie, la principale paire de devises a fait volte-face par rapport à une ligne de résistance vieille de quinze jours. Toutefois, la convergence de la moyenne mobile clé susmentionnée et de la ligne de tendance limite la poursuite de la baisse de la cotation.
Compte tenu de la lenteur du MACD et du RSI (14), associée à la confluence technique déclarée autour de 0,9845-50, la paire EUR/USD devrait rester sur la touche.
Cela dit, une ligne de soutien horizontale vieille d’une semaine près de 0,9800 renforce les filtres à la baisse, tandis que la ligne de tendance ascendante du 7 octobre, proche de 0,9905 à l’heure où nous mettons sous presse, défie les acheteurs à court terme.
Si la cotation franchit le seuil de 0,9905, une hausse vers le sommet mensuel proche du niveau de parité n’est pas à exclure.
Alternativement, les mouvements de repli pourraient viser la zone de support horizontale mensuelle autour de 0,9680-70 avant de contester le plus bas annuel de 0,9535.
Dans l’ensemble, l’EUR/USD reste à l’écart entre 0,9905 et 0,9800, dans l’attente de la réunion de politique monétaire de la Banque centrale européenne (BCE) et du produit intérieur brut américain pour le troisième trimestre (Q3).
