EUR/USD : 1,0524 (-0.21046342 %)
L’EUR/USD est positif dans la journée pour la deuxième journée consécutive mais fait face à une résistance solide autour de la parité sur les craintes d’une importante hausse des taux de la Réserve fédérale américaine, provoquant un bond des rendements des obligations du Trésor américain. Toutefois, la monnaie commune reste résiliente, bien qu’en légère hausse de 0,19 %, dans un environnement sans risque.
Au cours de la journée, l’EUR/USD a commencé à se négocier autour de 0,9980, glissant vers le plus bas niveau quotidien de 0,9955 au début de la session européenne. Toutefois, de nouvelles offres ont permis à la monnaie commune d’atteindre le sommet quotidien de 1,0018 avant de s’établir au prix actuel. Au moment de la rédaction, l’EUR/USD se négocie à 1,0002.
Les données économiques américaines publiées avant l’ouverture de Wall Street et au début de la séance de jeudi ont renforcé les arguments de la Fed en faveur d’une politique agressive, comme le montrent les cotes des contrats à terme du marché monétaire, qui prévoient à 80 % une augmentation des taux de 75 points de base et à 20 % une augmentation de 100 points de base.
Le département du commerce américain a annoncé que les ventes au détail en août ont augmenté de 0,3 % par rapport au mois précédent, ce qui est supérieur aux attentes d’une contraction de 0,1 %, tandis que la base annuelle était de 9,37 %, ce qui est inférieur aux données du mois précédent. Dans le même temps, le Département du Travail a montré que les demandes d’allocations chômage pour la semaine dernière, se terminant le 10 septembre, ont diminué à 213K, inférieur aux estimations des économistes de 227K, montrant la résilience du marché du travail.
L’EUR/USD a à peine réagi aux données, bien qu’elles aient ramené la majeure sous la parité. Pendant ce temps, l’indice du dollar américain, une jauge de la valeur du dollar par rapport à ses pairs, se remet de ses pertes antérieures, en hausse de 0,10 %, à 109,751.
Dernièrement, une tranche de données manufacturières révélées par les banques fédérales régionales a commencé par l’indice Empire State de la Fed de New York et l’indice de la Fed de Philadelphie. L’indice de la Fed de New York a montré des signes d’amélioration tout en restant en territoire de contraction, tandis que l’indice de la Fed de Philadelphie est retombé dans la partie de contraction après avoir rebondi dans le rapport d’août.
Les responsables de la BCE continuent d’exprimer la nécessité de relever les taux en raison des fortes pressions inflationnistes dans la zone euro. Philip Lane, économiste en chef de la BCE, a déclaré : “Nous pensons que cette transition nous obligera à continuer de relever les taux d’intérêt au cours des prochaines réunions. La taille appropriée d’une augmentation individuelle sera d’autant plus grande que l’écart par rapport au taux terminal sera important et que les risques par rapport à l’objectif d’inflation seront élevés.”
Plus tard, le vice-président de la BCE, Luis de Guindos, a déclaré que les pressions sur les prix continuaient à s’intensifier tout en ajoutant que la dépréciation de l’euro ajoutait à “ces pressions inflationnistes.” Dans le même temps, Mario Centeno, responsable de la BCE, a déclaré que la banque centrale devait procéder par “petits pas” pour ne pas déstabiliser l’économie, un signal perçu comme dovish par les acteurs du marché. Il a souligné que la politique monétaire “doit rester prévisible.”
Les traders EUR/USD doivent noter qu’une partie de la courbe des taux obligataires allemands s’est brièvement inversée jeudi, signalant les inquiétudes des investisseurs qu’une BCE agressive pourrait conduire à un ralentissement économique.
Ce qu’il faut surveiller
Le calendrier de la zone euro comprendra des lectures de l’inflation dans le bloc et en Italie. Du côté américain, le calendrier économique comprendra l’indice de confiance des consommateurs de l’Université du Michigan et les prévisions d’inflation.
