Actu et analyse forex aujourd’hui 23 septembre 2022

Les marchés semblent s’être calmés vendredi en début de journée après les fortes fluctuations de jeudi liées à l’intervention du Japon sur le marché des changes, aux hausses de taux de la Banque nationale suisse (BNS) et de la Banque d’Angleterre (BoE). L’indice du dollar américain évolue dans une fourchette étroite au-dessus de 111,00 et les contrats à terme sur les indices boursiers américains sont stables en début de matinée en Europe. S&P Global publiera le rapport préliminaire PMI manufacturier et des services pour l’Allemagne, la zone euro, le Royaume-Uni et enfin les États-Unis avant le week-end.

Dans une tournure dramatique des événements, le diplomate japonais Masato Kanda a annoncé jeudi qu’il était intervenu sur le marché des changes. Lors d’une conférence de presse qui a suivi cette action, le ministre japonais des finances, Shunichi Suzuki, a déclaré qu’ils étaient préoccupés par les mouvements excessifs des devises mais s’est abstenu de tout commentaire sur l’ampleur de l’intervention. Dans le même temps, Kanda a ajouté qu’une nouvelle action sur le marché des changes peut être entreprise n’importe quel jour, n’importe où, y compris les jours fériés. Les marchés japonais sont fermés vendredi à l’occasion de l’équinoxe d’automne. La paire USD/JPY a chuté à 140,35, son plus bas niveau en deux semaines, mais a réussi à rebondir en fin de séance américaine. Néanmoins, la paire a fini par perdre 200 pips jeudi avant d’entrer dans une phase de consolidation légèrement au-dessus de 142,00 vendredi matin.

À l’issue de sa réunion de septembre, la BNS a décidé de relever son taux directeur de 75 points de base pour le porter à 0,5 %. Commentant les perspectives politiques, le président Thomas Jordan a noté que les taux négatifs resteront un instrument important et seront utilisés si nécessaire. Jordan a également ajouté que la BNS est prête à “intervenir pour empêcher un affaiblissement ou un renforcement excessif du franc”. Le CHF a subi de lourdes pertes face à ses principaux rivaux et l’USD/CHF a grimpé à son plus haut niveau depuis début septembre à 0,9850 avant de se replier sous 0,9800 plus tard dans la journée. Au moment de la mise sous presse, la paire évoluait latéralement autour de 0,9780.

Comme prévu, la BoE a relevé son taux directeur de 50 points de base à 2,25 % jeudi. La réaction initiale du marché a entraîné une perte d’intérêt pour la livre sterling, car les marchés à terme tablaient sur une forte probabilité d’une augmentation de 75 points de base. Cinq membres du Comité de politique monétaire ont voté en faveur de la hausse de 50 points de base, tandis que les membres du Comité de politique monétaire Haskel, Mann et Ramsden ont voté pour une hausse des taux à 2,5 % ; le membre du Comité de politique monétaire Dhingra a voté pour 2 %.” En ce qui concerne les mesures fiscales introduites par le Premier ministre britannique Liz Truss, la BoE a fait valoir dans sa déclaration de politique générale que la garantie des prix de l’énergie peut réduire le risque de pressions intérieures persistantes sur les prix et les salaires, mais a reconnu que le risque reste important. Bien que la paire GBP/USD soit parvenue à se maintenir au-dessus de 1,1300 pendant la majeure partie de la journée, elle a fait l’objet d’une forte baisse lors de la session américaine et a reculé vers 1,1200. Au moment de la rédaction de cet article, la paire s’échangeait avec peu de changement sur la journée, légèrement en dessous de 1,1250.

La paire EUR/USD n’a pas réussi à regagner 0,9900 et a effacé tous ses gains antérieurs pour clôturer la journée légèrement en dessous de 0,9850 jeudi. La paire reste relativement calme au-dessus de 0,9800 en début de journée vendredi.

L’or a réussi à capter une partie des flux sortants des principales devises, les investisseurs recherchant une alternative plus sûre pendant l’action folle de jeudi. Néanmoins, le rendement de référence des obligations du Trésor américain à 10 ans ayant gagné plus de 5 % et dépassé 3,7 %, la paire XAU/USD a eu du mal à préserver son élan haussier. La paire a été vue pour la dernière fois en train de monter et descendre au-dessus de 1 670 $.